基金极致抱团科技赛道 流动性风险须提前预防
除了行业板块层面呈现的新特征，此次基金抱团节奏更快、业绩更扎实和风格更极致。主动基金经理调仓愈发果决，仅两年内便完成持仓结构的全面切换，拥抱AI产业链最上游的算力。如2022年底，仅有162只主动基金持有新易盛，而最新数据显示有1062只基金持有新易盛。业绩更扎实也是此次基金抱团股的重要特征。与历年基金抱团中出现的主题投资不同，
基金上演新一轮“抱团”!机构警示风险
“从参与者来看，本轮行情由以公募基金为主的机构主导，特别是主动权益基金对AI产业进行集体配置，从而产生赚钱效应，吸引了市场上的其他资金集中涌入，造成了较为极致的抱团行情。”红钧资本的基金经理吕良兴表示。另一位量化基金经理也向券商中国记者表示：“继2020年至2021年初的核心资产之后，2025年，公募基金正...
超400只基金下半年净值涨幅超30%,AI抱团风险需警惕
随着ETF(交易型开放式指数基金)和主动基金的共同作用,市场上抱团股的弹性显著提升,为基金经理带来了可观的超额收益。然而,高度集中交易、估值水平的攀升、技术更新换代及海外政策的不确定性等潜在风险也在持续积聚,市场需对极端共识引发的流动性风险保持警惕。 公募基金的“抱团”行为是指多个基金对某个行业或个股的发...
应防止基金过度抱团引发市场风险_天天基金网
对于基金经理存在私下抱团协议,或虽无明确协议但交易行为呈现高度趋同性、异常一致性且无法合理解释(非基于公开、独立的研判)的抱团持股行为,可依法启动市场操纵调查。 基金抱团源于部分市场主体在特定市场环境下的非理性逐利冲动,容易引发系统性踩踏、估值严重背离、中小投资者跟风受损等风险,亟需筑牢风险防线。相比查处抱...
警惕抱团共识背后的风险基金经理追求超额收_上证指数(sh000001...
警惕抱团共识背后的风险基金经理追求超额收益,基金公司追求规模效益和管理费,基金投资者追求短期回报,这必然会让主动基金转向极致抱团,激进押注。但当 “抱团” 走向极致,便会从 “收益共享” 转向 “风险共担”。即便当前基金抱团标的具备扎实的业绩基本面支撑,但其股价若已过度透支未来预期,仍可能引发剧烈波动。值得...
警惕!后半年基金 “热门陷阱”,这些款别乱追
一、AI 等热点主题基金:警惕 “抱团泡沫” 破裂 下半年最火的莫过于 AI 主题基金,超 400 只基金靠着押注人工智能产业链实现净值暴涨,部分龙头股机构持股比例甚至超过 60%。但这种“极致抱团”的繁荣,本质是资金堆出来的“叙事红利”,暗藏三大致命风险: ...
基金抱团风险 - 百度知道
一、估值泡沫风险1）股价与业绩背离：基金集中买入板块或个股，资金推动股价上涨，若企业盈利增速跟不上估值提升，就会形成估值泡沫。像部分行业抱团时市盈率偏离历史中枢，基本面不及预期泡沫破裂就会引发大幅回调。2）估值锚定失效：市场形成“抱团共识”，股价定价靠资金流入而非基本面，估值逻辑被打破，...
开篇惊雷:算力抱团拥挤度超白酒,6500亿龙头成新“茅”?
风险一：资金拥挤度更高，“死亡螺旋”一触即发。算力抱团的核心标的市值远小于当年的茅台、宁德时代——中际旭创6500亿、新易盛3800亿、寒武纪5600亿，而茅台、宁德时代市值均超过1.5万亿。更小的市值承载了更集中的机构资金，意味着流动性风险极大。一旦市场风格转变或业绩不及预期，部分基金开始获利了结，就会引发...
证券时报、北京商报接连警示基金过度抱团科技赛道风险
证券时报、北京商报接连警示基金过度抱团科技赛道风险 来源：深蓝财经 继证券时报发文《基金极致抱团科技赛道 流动性风险须提前预防》提示风险后，北京商报再度发文《基金过度抱团并非好事》。
基金过度抱团暗藏风险,警惕A股泡沫破裂指数崩盘式下跌!_财富号...
基金抱团上涨依赖新资金接盘,一旦市场情绪转变,股价或基金净值将暴跌。A股风格会切换,资金会快速转移。 那些因技术领先获得超过行业平均的估值溢价势必会被打破,行业产能过剩导致价格战,高估值缺乏业绩支撑便很难持续。 历史上也已多次验证此类风险,如2021年新能源板块泡沫破裂便是前车之鉴,彼时行业增速不及预期,股价迅...
AI基金狂欢下的暗礁 需警惕“羊群效应”防范风险
回顾2000年互联网泡沫或2021年“茅指数”溃败，过度集中的持仓结构常成为系统性风险的导火索。当前AI基金的持仓相似度已创历史新高，部分龙头股机构持股比例超60%。这种“抱团”虽能短期推高收益，却降低了组合抗风险能力——当流动性收紧或业绩不及预期时，高估值板块往往首当其冲。对普通投资者而言，追逐热点可能获
机构又抱团 小伞须谨慎_财富号_东方财富网
文章还借专业人士提醒:“历史经验表明,极致的“抱团”往往也孕育着风险,一旦预期兑现或落空,“抱团”可能迅速瓦解进而引发踩踏式卖出,投资者在享受算力狂潮带来的资本盛宴时,也应该多一分对风险的警惕。” 确实,现阶段公募基金抱团相当严重,导致各指数连续上涨,指数和相关个股高高在上,令人望而生畏... ...
基金疯狂抱团!盯紧几大方向
最近公募基金又出现了明显的抱团现象。从6月至今，已经有超过400只主动基金的净值涨幅超过了30%，在这可观的收益背后，是公募基金在一致看好某些方向，并扎堆涌入。基金们都在抱团买入哪些方向? 咱们普通投资者又该关注哪些机会和风险呢？从行业来看，最近公募基金集中买入AI相关的赛道，特别是算力产业链的上头硬件...
科技基金缩量上涨,抱团推高估值,投资要警惕风险
别试图重仓科技基金，仓位占比最多也别超过30%，其余资金配点债券、红利产品。这就像你上高速带了备胎，遇见爆胎的时候还有空间换路，别指望一路顺畅，风险分散才心安。市场涨声鼎沸，谁都希望自己不踏空，可每次泡沫起来，总有人被“赚钱效应”冲昏头脑。缩量、抱团、高估值这三座大坑，永远在路上等着不懂行的人...
算力行情迈向新高!基金经理:需警惕估值风险
基金经理:需警惕估值风险 行情来了怎么布局?ETF可直接投资板块>> 9月份,A股算力板块经历了一轮“深V”走势。 9月初几个交易日内算力板块整体回撤近十个点,但受利好消息提振,云计算指数经历强力反弹后一改此前回调趋势,向着历史新高继续迈进。 主动权益基金方面,当前涨幅居前的产品已经被算力主题包揽,龙头股“...
基金抱团效应越来越明显,助推市场加速上涨!如何看? - 百度知道
基金抱团效应助推市场加速上涨，需理性看待，既把握机会也警惕风险，操作上尊重趋势、避免追高，根据市场变化灵活调整策略。基金抱团效应助推市场上涨的原因增量资金来源：行情向好促使基金发行量增多，同时大量储蓄资金转移到银行理财，为基金提供了增量资金。这些增量资金进入市场后，需要寻找投资标的，推动了市场...
基金科技股抱团风险及市场建议
【 市场情绪与投资风险 】我在之前的股评文章中曾将当前机构抱团的科技大牛股与2021年新能源牛市巅峰时的股票进行对比，指出市场风险正在逐渐积累。尽管目前散户投资者趋于理性，没有盲目追涨这些高价股，导致机构基金暂时难以出货，但这些筹码最终仍可能由散户来接盘，这是股市中不变的逻辑。因此，我预计在上述大牛股见...
官媒喊话警示基金抱团风险!散户如何守住八月收益?
官媒喊话警示基金抱团风险！散户如何守住八月收益？今天官媒发的这篇文章，直接点了基金抱团科技股的名。说真的，这种提醒不是随便发的。市场连涨两天，可三大指数连前期高点都没摸到，这反弹力度明显不够扎实。我翻了一些数据，发现眼下科技板块的持仓集中度确实偏高。不少明星基金前十大重仓里，七八只都是芯片、...
公募基金重仓股大换血 新一轮 抱团 行为暗含哪些法律风险 - 智能...
新闻背景显示,公募基金在三季度进行了重仓股的大换血,从消费龙头转向科技股,尤其是算力板块,形成了新一轮的“抱团”行为。这种“抱团”行为虽然可能带来短期的高收益,但也暗含了市场波动风险、信息披露违规风险、内幕交易风险以及操纵市场风险等法律风险。以下是对这些风险的详细分析。 一、市场波动风险 风险描述: “...
基金抱团泡沫:AI热潮下的投资警示与历史镜鉴市场狂热时,理性往往...
警惕高估值题材股:高估值题材股仓位应不超过20%,日均成交额低于3000万的个股坚决回避。 设置止损点:对于高风险的投资,提前设置合理的止损极,一旦市场转向,果断止损,避免更大的损失。 结语:人性的狂欢与制度的反思 A股市场的抱团现象既是人性使然,也是制度缺陷的产物。投资者对快速致富的渴望,基金经理对短期排名的追...