大摩调研:内存价格飙升,安卓和PC都遇冲击,但苹果今年不涨价
大摩认为一场由内存价格飙升引发的硬件行业“成本风暴”正在席卷全球。追风交易台消息，1月6日，摩根士丹利Erik W Woodring研究团队在结束中国台湾之行后发表研报，指出2026年内存价格正以超预期的速度飙升，预计第一季度DRAM合约价格将环比上涨40-70%，NAND价格将上涨30-35%，远超此前预期。这一成本压力将给整个硬件行业带来
大摩预警内存暴涨40%-70%,安卓PC用户成本飙升
这场风暴的核心，是内存价格的飙升。摩根士丹利最新报告显示，2026年第一季度，DRAM合约价预计环比上涨40%至70%，NAND闪存价格也将上涨30%至35%。这轮涨幅远超以往任何周期，而推高价格的，正是AI服务器对高性能内存的“吞噬式”需求。要理解这场危机，首先要厘清三种关键内存技术的角色：DRAM、NAND和HBM。我们日...
为何内存价飙升?大摩揭示AI冲击安卓和PC市场
为何内存价飙升？大摩揭示AI冲击安卓和PC市场 你有没有发现，最近想换手机或笔记本，预算总比去年多出一截？不是你工资涨得慢，是内存正在悄悄变贵。摩根士丹利最新报告说，2026年第一季度，DRAM价格可能暴涨70%，NAND闪存也跟着跳涨三成以上。听起来像财经新闻？但它正真实地压在你我购物车的结算金额上。安卓...
大摩:内存价格飙升冲击安卓和PC,科技红利分配失衡隐现
一台售价599美元的MacBook正在路上，而你的下一部安卓手机，可能要多付15%的钱。2026年初，全球消费电子市场正经历一场静默的涨价潮——不是因为成本普涨，而是AI正在“吃掉”本该属于普通用户的内存资源。摩根士丹利最新报告揭示：2026年第一季度，DRAM合约价将环比飙升40%至70%，NAND闪存涨幅也达三成以上。这...
大摩:内存价格飙升冲击安卓和PC,存储通胀重塑行业格局
供需天平彻底失衡，原厂议价能力空前增强，价格随之水涨船高。这场危机正引发连锁反应。硬盘市场同样告急，摩根士丹利指出，未来12个月HDD供应缺口已达200EB，相当于11.1亿块18TB硬盘的容量。云服务商被迫以成本高10倍的eSSD临时替代，但无法根本解决问题。在终端市场，安卓手机和Windows PC首当其冲。除华硕外，...
大摩:内存价格飙升冲击安卓和PC,强者已把风险变门槛
摩根士丹利最新报告揭示：2026年第一季度，DRAM价格环比飙升40%-70%，NAND涨幅达30%-35%。AI服务器对高带宽内存的争夺，迫使三星、SK海力士将产能转向利润更高的HBM，消费级内存供应应声萎缩。安卓阵营与PC品牌集体承压，华硕已提价，戴尔、联想、惠普跟进，部分机型甚至缩水存储配置。而苹果，选择不动声色。这场...
「大摩闭门会」真正的“内存超级周期”已来临,价格高点看到2027!
我们正处在一个“内存超级周期”的起点。价格飙升： DRAM价格环比大涨超20%，NAND也涨了20% 。一些高容量特定产品，甚至环比暴涨了40%-50%！客户恐慌： 那些云巨头（CSP）现在正试图和原厂谈2-3年的NAND长期供应合同（LTA）。这在NAND历史上是“比较少见的”，说明大客户也怕拿不到货了。空间巨大： 别看涨...
内存涨价重创PC业:厂商集体调价 DIY玩不起了?
DIY玩家的成本冲击与升级困境 对于DIY玩家而言，内存涨价意味着“玩不起”。在过去一年中，内存条价格翻番甚至三倍增长是常态。例如，16GB DDR5套装的价格已经从原先的约100美元飙升至近200美元。这意味着，组装一台中高端DIY电脑的成本比去年增加了约10%至15%。除了单纯的购买成本，内存涨价还带来了升级的门槛。由于...
存储芯片疯狂涨价,PC与服务器厂商受伤!大摩:每涨10%,OEM毛利率就...
一场前所未有的存储芯片“超级周期”正席卷全球科技硬件行业,给个人电脑(PC)和服务器制造商的利润前景蒙上阴影。 据追风交易台消息,摩根士丹利于11月16日在发布的报告中警告,存储芯片价格的失控飙升将严重侵蚀硬件原始设备制造商(OEM)的利润率。将多家全球硬件OEM及ODM(原始设计制造商)的评级下调。
一天一个价!存储芯片涨价潮持续 大摩:内存超级周期的强度和持久性...
存储芯片涨价潮持续 大摩:内存超级周期的强度和持久性可能远超市场想象 从2025年下半年开始,存储芯片的涨价潮就呈现出了加速态势。进入11月后,这波涨价潮不但未见减弱,反而变得愈加疯狂。短短一周之内,DDR5高性能存储芯片现货价格飙升了25%。三星、SK海力士等原厂甚至一度暂停报价,这直接引发了市场恐慌性采购。
内存的涨价周期,到顶了吗?别猜了,游戏规则已经变了
忘掉过去几年内存价格起起伏伏的剧本吧。曾经，市场的指挥棒在PC和智能手机厂商手里，他们对价格斤斤计较，买涨不买跌。但现在牌桌上换了庄家。真正驱动内存需求的是那些对价格几乎“麻木”的巨头——AI数据中心和云服务商。他们正在进行一场疯狂的算力“军备竞赛”，为了训练和运行大语言模型，对内存的需求近乎贪婪。说白了对他们
市场存在误解?大摩:以往内存涨价周期,小米利润率“实际上有所改善”
当市场担忧内存涨价对智能手机毛利率构成压力之际，摩根士丹利最新研究报告颠覆了这一普遍认知，据追风交易台，摩根士丹利在最新发布研报中指出，上游存储芯片成本的飙升，通过特定的转嫁机制，反而可能成为终端厂商利润率改善的契机。大摩通过对历史数据的相关性分析发现：在2016-17年、2019-21年和2022-23年三个涨价...
存储超级大周期刺激市场神经,大摩上调江波龙目标价:乐观假设情景...
大摩认为,存储行业短缺态势将持续至2026年底,江波龙凭借产品组合优化、自研控制器成本优势及稳定供应能力,盈利能力将显著超越上一轮周期峰值。 01 存储超级周期仍处于早期阶段 价格涨幅超预期: 2025年四季度DRAM主流产品呈现全面涨价态势,其中DDR5 PC内存季度环比涨幅达25-30%,服务器 DRAM涨幅更高至28-33%,高容量规格...
内存上行周期“远未结束”!大摩:投资者应持有内存股而非“择时...
大摩称,AI驱动的内存超级周期强度和持久性可能远超市场想象。核心驱动力从价格敏感型传统客户转向对价格不敏感的AI数据中心。近期服务器DRAM报价飙升70%,现货价格涨幅达336%。建议投资者"持有不动"而非择时交易,看好拥有定价权的SK海力士、三星等内存厂商,但警惕下游PC、手机等消费电子领域将面临严重成本压力和利润挤...
AI引爆内存荒:手机电脑不仅要涨价,还要减配 - 知乎
她之所以给出这个建议,是因为他们有一个核心判断:AI 发展带来的内存短缺问题,已经波及到消费电子领域,导致电子设备价格上涨。而且这一问题短期内难以缓解。 上周,我们报道了一个消息,电脑内存(RAM)—— 这个长期以来在配置里不占大头的组件,现在的价格已经涨到了令人乍舌的程度,一根 256GB 的内存条比一块 RTX5090...
内存价格疯涨暂时无解 PC大佬表态:国产DDR5可逆转市场
根据大摩发布的报告,预计2027年国产的内存芯片将达到26%的自给率,而闪存则会达到48%的自给率,也就是说最快两年左右时间,存储芯片的格局就会大变了。 大胆预测一下,这一轮内存、闪存涨价可能是国际巨头最后一次能随便拿捏的机会了,过几年他们会体会到什么是全球最大工业国的恐怖产能。
这一轮“内存超级周期”主题里,大摩不只砍了联想,也同时下调了华硕...
这一轮“内存超级周期”主题里,大摩不只砍了联想,也同时下调了华硕、HP、戴尔的评级,基本是一篮子 PC/OEM 一起动刀。 大摩给的核心理由: 1、认为DRAM / NAND 进入“内存超级周期”,未来 1–2 年合约价还会持续上涨; 2、联想PC + 服务器业务里内存占成本比重高,对这轮涨价比较“脆弱”; ...
内存芯片价格飙升,PC和服务器商承压!大摩:涨一成,代工毛利掉45到...
戴尔内部测算，存储成本占高端服务器BOM七成，PC也有三成左右。芯片一涨价，等于有人把他们的毛利直接划走。摩根士丹利干脆把戴尔评级从“增持”一脚踹到“减持”，目标价144砍到110，理由简单粗暴：AI服务器再香，也喂不饱PC和存储两大现金牛失血。惠普更尴尬，PC业务刚想翻身，就被成本打回原地，打印业务还躺着...
存储芯片涨价冲击,PC服务器利润承压,大摩警示毛利骤降
存储芯片疯狂涨价，PC与服务器厂商受伤！大摩每涨10%，OEM毛利率就下降45-150个基点。这话听着像天要塌下来的宣言，但事实就是一场钱眼儿被拧紧的风暴，价格疯涨、供不应求、厂商被迫吞刀，后面还有更刺耳的数据和时间点，别急着走开，接着看下去，你会看到整个产业链如何被推搡成一锅乱炖。事情从2025年11月...