债市承压深跌,谁在抛售超长债?
最近债圈的日子“不好过”。12月4日早盘，股债市场齐跌，持续阴跌的债市迎来更大幅度调整，超长债抛压尤为明显。30年期国债期货合约全天跌超1%，创近期单日最大跌幅；30年超长债收益率一度上行4BP（基点），“25超长特别国债06”收益率已经来到2.28%附近。不同于前期“股债跷跷板”效应下的债市波动，四季度以来
超长债,谁在买,谁在卖,谁在慌?
再叠加几轮特别国债，本身就带“超长”基因，供给端的久期倾斜就这么成了趋势。照理说，长端发得多，利差就该往外撑，可过去两年偏偏没如剧本走。背后的推手在需求和流动性。一边是长期债牛的叙事大行其道，机构扎堆往长端里冲，另一边是超长债的成交越来越热，流动性溢价被一点点消掉，利差被压成“纸片”。问...
债市行情波动大,中长端跌幅明显,外资青睐超长债
最遭罪的还是长端，你像5到10年的、7到10年这类的，基本碎蛋15到22个点，超长端更离谱，直接碎蛋50个以上。这就是市场大调整下大家最先抛的标的，谁愿意在不确定的行情里压重仓在长期债上呢？现在形势不明朗，不抛等啥？反正“保命第一”，钱才是自己的。纯债之外，还有信用债这种“带点辣子”的玩意。信...
谁在抛售国债?
在9月15日中国央行降准后,境内债牛行情却未能得到延续。 “此次降准0.25个百分点将释放超5000亿中长期资金,理应助推债券价格上涨(债券收益率相应走低),但9月15日以来,境内中长期国债价格却一直在不涨反跌(收益率相应逆势上涨)。”一位私募基金债券交易员向记者直言。 截至9月18日18时,10年期中国国债收益率徘徊在...
债市再现急跌,谁在抛售?_债券基金_预期_收益率
信用债收益率上行幅度也不小,Chioce数据显示,9月29日不少信用债收益率上行超过15个BP,长期限跌幅更大。比如剩余期限5.98Y+5Y的“20中国银行二级02 ”29日收益率上行31个基点。 据了解,目前抛售债券的资金包括机构止盈盘、部分基金卖债券增加股票头寸、发现债市要跌担心冲击产品净值同时预防赎回而卖出的机构资金等。
债市承压超长端领跌,券商持续回撤,伊以停火但警报未除 | 债圈大家06.2...
AI摘要:险资扫货50Y+基金抢筹30Y,久期博弈白热化,10Y国债陷1.5%-1.8%震荡;中东警报再响:以色列空袭德黑兰,霍尔木兹海峡封锁风险推升油价破120美元阈值;港币利率异动:Hibor触底反弹逼近弱方保证,金管局三难抉择(保汇率/稳经济/改锚定)。策略聚焦超长利率债+油气对冲,警惕Hibor回升冲击港股流动性。
全球长债重演5月抛售潮!日债领跌,如何搅动全球市场?
儿玉祐一也认为，“超长债券收益率的急剧上升表明，市场确实在一定程度上开始计价政府财政风险，但对实体经济的影响尚未显现。”他认为，比起长债，更重要的是10年期日债收益率趋势，因为它与固定抵押贷款利率挂钩，会对实体经济产生重大影响。目前10年期日债收益率也已升至1.575%。比起对宏观经济的影响，日本...
债市季末震荡,短中长端齐跌,外资流入护航超长债
外资纳入中国超长债这个池子，直接刺激了人民币汇率的稳定，并且降低了外资持仓的成本。你能看到一种有趣的循环：外资买债，汇率不跌，外资觉得越来越香，于是买得更多，接着汇率更稳……这种正向闭环让债市中长端品种站起来做了个深呼吸。而去年则是另一派风景，资本外流、汇率压力、债市调整，一串负向连锁反应，...
被抛售的全球主权债:债务困境与长债的重新定价_澎湃商学院_澎湃...
日本拥有全球第三大债券市场,并以长期以来的低利率发挥着全球债市压舱石的作用。日本及全球投资者通过利差交易投资海外债券,从而一定程度上托举了对美债和其他主权债的需求,但是现在,这个市场似乎正在终结。对于日本财政状况的担忧、政局的高度不确定性都激化了市场对长债的抛售。
...债市持续承压,超长债收益率逼近年内高点。临近年末,股债“跷跷板...
债市持续承压,超长债收益率逼近年内高点。临近年末,股债“跷跷板”效应弱化,市场分歧加剧。 12月3日,债市延续震荡趋势,利率债收益率多数上行,超长期特别国债明显更弱,30年期“25超长特别国债06”收益率来到2.24%附近。消息面上,市场密切关注的央行国债买卖靴子落地,500亿元净投放规模高于上月,但仍低于预期。
大行出手卖出长久期债券 债市陷入多空博弈局面
银河证券研报认为,当前债市仍处在友好环境,但潜在利空要素或加剧资金面的波动,且长债、超长债收益率已到绝对低位,短期赔率较差,建议以票息收益为主。 民生证券固定收益首席分析师谭逸鸣表示,无论是通过“亲自”借券卖出、还是大行卖债等,都不宜低估央行对长端风险的关注。于债市而言,这些或许更多是信号意义和预期管理,借时间换空间,以等待与
发售就售罄,究竟是谁在买超长期特别国债?上市交易值得买吗
个人如果没有在银行买到超长期特别国债，还可以等到上市交易时再进行购买。南都记者发现，首只30年期的超长期特别国债于5月22日上市交易了，该只证券的上交所代码为019742、深交所代码为102267。但有的债券公司规定，个人投资者最少委托数量为1000张（国债面值为100元），也就是说10万元起售。有什么风险？超长期...
全球国债抛售潮来袭,市场剧烈波动,投资者如何应对风险
就业数据成了压在市场上最大的那块石头，一旦数据强劲，大家对高利率的担忧就会放大，债券抛售还会升级，反之如果数据疲软，降息预期巩固，债市或许能喘口气，这种悬念让人抓心挠肝。说到底，这场国债抛售潮是多重矛盾的集中爆发，既有公司债供给冲击，也有对各国财政赤字的深层担忧，流动性紧张和历史魔咒叠加，市场一...
财政忧虑蔓延 海外长债陷入风暴 _ 东方财富网
近期,一场海外长债“抛售潮”席卷而来,多国长期国债收益率急剧上行。这场异动背后,财政可持续问题难辞其咎,政治不确定性、通胀预期、季节性等因素交织,令海外超长债市场承压。 展望后市,分析人士认为,投资者对政府财政的担忧可能持续发酵,海外长债的高波动可能延续。
...债券市场整体呈偏弱震荡格局。曲线又重新出现陡峭化调整的势头...
情绪再度转弱。过去一周,债券市场整体呈偏弱震荡格局。曲线又重新出现陡峭化调整的势头。展望明年,这种“陡峭化”是否将持续,特别是超长端利差会进一步走阔吗?本文从供需两个角度,对明年超长债利差中枢方向进行评估。 供给“长期限化”特征或将延续。 “长期限化”特征或将持续。近年政府债供给呈长期化特征,这一趋势...
...仿佛是是市场核心影响因素里面最稳的。最近一周多债市整体震荡走弱...
结合上个月末有消息称妈咪12月的买债规模会参考11月,所以一旦11月披露买债量小,那么债市短期承压就会更大,有利于空头,尤其是偏长的债。 这也是为什么这几天回调的时候,机构买短的,特别是1年的信用更加积极的原因(明显的短期防守看行情态势)。 不过还是那句话,尽管今天股债都在跌,当前我国经济运行的情况,绝对...
债市继续承压,万科事件如何扰动长债利率?
近期，国内债市持续承压，长债利率接连上行。11月27日，国债期货收盘多数下跌，10年期国债收益率在1.84%附近向上震荡。综合机构观点，近期债市承压一方面是因为政策上降息预期降温，另一方面是市场对“固收+”基金赎回、公募基金销售新规落地存在担忧。与此同时，万科债券展期风波给市场情绪带来冲击，主要利空信用债，但...
全球长债抛售潮未停,多国财政亮红灯,你的资产要警惕了!
长债高位运行，欧元区财政债务缺口难化解 除英、法外，欧元区其他主要经济体的债市也处于“高位承压”状态。周三欧元区债券收益率虽有所下降，但30年期德国国债收益率仍接近14年高点，30年期法国国债收益率也维持在2009年以来的高点附近，长期借贷成本高企的现状未发生根本改变。对于当前全球长债市场的跌势，德意志银...
全球长债市场风暴不断,美日债务困境何解? _ 东方财富网
日本长债再遇冷 在全球主要国家中,日本债市的问题格外严重,公共债务是其经济规模的两倍多,为发达经济体首位。 法国里昂商学院管理实践教授李徽徽对21世纪经济报道记者表示,30年期日本国债再度遇冷,买方“三脚架”同时松动:从供给端来看,日本财务省为填补养老金缺口,把超长券月供推至十年高位,供给压顶;本土机构端,如寿...