证券承销发行制度再升级

证券承销发行制度再升级:扩容IPO优先配售对象,强化限售股监管

对于所有新股采取网上竞价发行、取消新股发行包销制等意见，因涉及对现行发行承销制度作较大调整，且不涉及落实《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，此次未予采纳。此外，还收到有关完善减持制度、降低科创板投资者门槛等不属于《承销办法》规制范围...

证监会最新发布!发行与承销规则修改

证监会表示，此次对《证券发行与承销管理办法》部分条款的修改，是落实《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》（以下简称《八条措施》要求，明确分类配售的规则。2024年6月19日，证监会发布《八条措施》，其中提出要开展深化发行承销制度试点，在科创板试点对未盈利企业公开发行股票锁定比例更高...

科创板大消息!证监会、上交所宣布!

1月3日晚间，证监会就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见。2024年6月19日，证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》（以下简称“科创板八条”），其中提出要开展深化发行承销制度试点，在科创板试点对未盈利企业公开发行股票锁定比例更高、锁定期限更长的网...

深化发行承销制度试点 -中国金融新闻网

1月3日,在中国证监会指导下,上海证券交易所(以下简称“上交所”)就修订《首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》(以下简称《首发承销细则》)向市场公开征求意见,优化科创板未盈利企业新股发行配售机制。 2024年6月,《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》(以下简称“科创板八条”)印发...

IPO发行配售机制将进一步优化,上交所拟修订首发承销细则

澎湃新闻注意到，此次规则修订主要调整了未盈利企业新股发行配售机制，意味着“科创板八条”关于开展深化发行承销制度试点的又一措施落地。首发承销细则修订要点 1月3日，中国证监会就修订后的《证券发行与承销管理办法》向社会公开征求意见，拟授权证券交易所制定分类配售的具体要求。2024年6月19日，中国证监会发布“科创...

证券发行承销制度将迎重要调整未盈利企业可约定限售方式,禁止...

禁止向发行对象承诺保底保收益除了明确未盈利企业可以采用约定限售方式以外,此番发行承销制度调整还涉及多项内容。首先,禁止向发行对象承诺保底保收益、提供财务资助等。证监会《证券发行与承销管理办法》明确,上市公司向特定对象发行证券的,上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东不得向发行对象做出保底保收益或者...

证券发行与承销管理办法部分条款将修订

人民网北京1月4日电 (记者黄盛)证监会日前就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见，明确对网下投资者进行分类配售的，同类投资者获得配售的比例应当相同。公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金的配售比例应当不低于其他投资者。此次修改列明了发行人和承销商及相关...

23倍PE取消,未来不能再闭眼打新!新股发行承销规则巨变,考验投行真...

注册制下发行承销再优化，“绿鞋”等制度全面推广近日，中国证监会就全面实行股票发行注册制主要制度规则向社会公开征求意见。同时，沪深交易所也对相关规则修改征求意见。在发行和承销环节，包括超额配售权、二次配售等多个此前在科创板、创业板等验证的制度全面进入各个板块，新股发行与承销制度进一步优化。A股全市场穿上...

证监会新规出台:发行与承销规则大调整,市场环境迎优化

近日，中国证监会发布了一项重要通知，就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见。这一举措不仅引发了金融界的广泛关注，也在广大投资者中激起了热烈讨论。毕竟，证券市场的每一次规则调整，都牵动着无数人的心弦。此次规则的修改，背景深远。为落实《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的...

中国证监会修改《证券发行与承销管理办法》

2025年1月3日,中国证监会宣布就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见。 2024年6月19日,中国证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》(以下简称《八条措施》),其中提出要开展深化发行承销制度试点,在科创板试点对未盈利企业公开发行股票锁定比例更高、锁定期限...

科创板八条 | 开展深化发行承销制度试点

海通证券投教基地海通证券投教基地2024年07月24日 10:55上海新股发行定价历来是市场博弈的关键环节,如何不断优化发行承销制度考验着改革者的智慧。“科创板八条”对于深化发行承销制度作出了诸多试点安排。首先,在科创板试点调整适用新股定价高价剔除比例。据了解...

证监会发布《八条措施》,提出要开展深化发行承销制度试点 _ 东方...

证监会1月3日消息,2024年6月19日,证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》(简称《八条措施》),其中提出要开展深化发行承销制度试点,在科创板试点对未盈利企业公开发行股票锁定比例更高、锁定期限更长的网下投资机构,相应提高其配售比例。

证监会拟对《证券发行与承销管理办法》进行修改

为贯彻落实《八条措施》，证监会拟对《证券发行与承销管理办法》进行修改，授权证券交易所制定分类配售的具体要求。同时，根据《公司法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等的修订情况，对涉及条款相应修改。现向社会公开征求意见。证监会将指导上交所同步完善相关业务规则及监管制度，持续优化发行承销机制。欢迎社会各界...

证监会拟修改《证券发行与承销管理办法》

据证监会发布的消息，此次修改主要围绕授权证券交易所制定分类配售的具体要求展开。证监会有关部门负责人表示，这一举措是贯彻落实《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》（以下简称《八条措施》）的具体行动。《八条措施》于2024年6月发布，其中明确提出要开展深化发行承销制度试点，特别是在...

全面注册制来了!券商承销业务进一步规范、参与转融券业务成本大幅...

证券交易所审核过程中发现重大敏感事项、重大无先例情况、重大舆情、重大违法线索的，及时向证监会请示报告。证监会同步关注发行人是否符合国家产业政策和板块定位。同时，取消证监会发行审核委员会和上市公司并购重组审核委员会。同时，优化发行承销制度。对新股发行价格、规模等不设任何行政性限制，完善以机构投资者为参与主体...

新闻

本报讯【记者冯娜娜】2025年1月3日,中国证监会宣布就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见。 2024年6月19日,中国证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》(以下简称《八条措施》),其中提出要开展深化发行承销制度试点,在科创板试点对未盈利企业公开发行股票...

中证协拟出台券商发行承销新规:统一注册制各板发行承销规则

一是明确主承销商提供投资价值研究报告的具体要求。具体而言，报告内容应至少包括盈利预测、发行人分析、发行人所在行业分析、募投项目分析、可比上市公司分析（如有）、风险提示六个部分，可以根据需要选择是否给出估值分析结论，并细化了相关内容的具体要求。二是对报告的提供方式、撰写原则、内部制度、证券分析师行为等...

重磅!新股制度调整,承销规则3大变化,最高报价剔除比例改为不超过...

8月6日，证监会就修改《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》部分条款向社会公开征求意见。两周后，沪深交易所于8月20日分别就其业务规则修改征求意见。据证监会、交易所公开信息，本次制度规则修改主要针对目前实践中出现的部分网下投资者重策略轻研究，为博入围“抱团报价”，买卖双方博弈力量失衡等问题。一位...

证监会就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求...

为贯彻落实《八条措施》，证监会拟对《证券发行与承销管理办法》进行修改，授权证券交易所制定分类配售的具体要求。同时，根据《公司法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等的修订情况，对涉及条款相应修改。现向社会公开征求意见。证监会将指导上海证券交易所同步完善相关业务规则及监管制度，持续优化发行承销机制。欢迎...