A股刮起HALO风
买入HALO资产,既能赚取传统的高股息,又能搏AI基建引发的顺周期涨价弹性。 国联基金进一步表示,HALO投资的崛起,本质上是AI时代资产价值的重新定价,它并非短期题材炒作,而是在AI颠覆、AI投资、地缘重构三重背景下,一种具备长期防御性与进攻性的投资逻辑。AI越发展,越离不开实体硬资产的支撑,HALO资产的战略
突发!A股风向突变:HALO新风口崛起,算力+能源双主线霸屏,下周行情...
主线1:HALO硬资产(最火新风口)——外资追捧,逆势崛起 本周A股最火的热点,无疑是外资投行提出的HALO策略,这个听起来“高大上”的新概念,已经悄悄成为资金布局的核心方向,带动公用事业、有色金属、国防军工等板块迎来估值修复行情,成为震荡市中的“避风港”。 先通俗解读一下:HALO的核心是“重资产+低淘汰”,简单说...
HALO交易站上风口 机构掘金A股确定性机会
近期,以能源、公用事业等为代表的“重资产、低淘汰”(Heavy Assets Low Obsolescence,简称“HALO”)板块表现不错。在AI赛道交易拥挤、地缘冲突加剧的背景下,部分资金转向具备稳定现金流、难以被技术替代的重资产,HALO策略成为市场对冲不确定性的重要选择。业内人士认为,未来AI与HALO两大主线或轮动演绎,具备产业向好趋势...
HALO交易站上风口,机构掘金A股确定性机会
HALO交易站上风口，机构掘金A股确定性机会 近期，以能源、公用事业等为代表的“重资产、低淘汰”（Heavy Assets Low Obsolescence，简称“HALO”）板块表现不错。在AI赛道交易拥挤、地缘冲突加剧的背景下，部分资金转向具备稳定现金流、难以被技术替代的重资产，HALO策略成为市场对冲不确定性的重要选择。业内人士认为，未...
重资产崛起 电力年内涨超13% A股如何布局HALO
近两个多月,以“Heavy Assets(重资产)和Low Obsolescence(低淘汰率)”为关键词的HALO交易在华尔街走红。 基于“AI技术快速迭代颠覆轻资产模式”的担忧,资金从软件板块流向能源、公用事业等高门槛、需求刚性领域。 映射到A股市场,年初至今,石油石化、有色金属、基础化工、电力等板块表现亮眼。
AI叙事退潮后,HALO策略崛起,相关标的有哪些?
需要特别补充的是，HALO策略的兴起源于美股AI叙事的短期降温与恐慌抛售，但这一背景在A股市场并未出现。因此，我们必须辩证看待HALO策略在A股的有效性：它可以作为一种补充性的配置思路，为组合提供防御性支撑；但不能完全照搬美股逻辑，将其奉为A股的投资密码。A股的核心矛盾仍是产业景气度与估值的匹配度，AI产业链中...
“HALO交易”兴起,硬资产板块领涨A股背后有何动力
2026年以来，A股市场风格悄然生变。当“AI吞噬应用”的叙事引发软件与恒生科技板块剧烈震荡时，以有色金属、基础化工、钢铁、电力设备为代表的“HALO”行业成为新的交易主线，叠加近期中东战火重燃，关键能源资源面临供应危机，3月2日，石油、关键矿产、能源金属、小金属等资源品行业领涨全A股。根据Wind数据，按申万一...
...现分歧,中信证券分析师隔空喊话:“HALO”只是阶段性主题 _ 东方财 ...
2026年开年以来,A股市场刮起了一股周期旋风。尤其是最近的“美伊局势”一度点燃了能源、化工板块的投资热情,“HALO是主线”“实物即方舟”等话题开始备受关注。 据Choice数据统计,截至3月11日收盘,今年以来,涨幅排名前五的申万一级行业(除综合外)分别为石油石化(+24.4%)、煤炭(+22.6%)、基础化工(+19.4%)、有...
“HALO”交易为何走红?一文看懂,A股这些板块已受益_天天基金网
“HALO”,正在华尔街迅速走红。 摩根士丹利为它编撰专属指数,高盛密集发布相关研报,这一聚焦重资产、低淘汰企业的投资策略,吸引了全球资本圈的关注。 2026年以来,A股市场基础资源、公用事业等板块表现亮眼,其背后逻辑也与HALO交易不谋而合。 什么是HALO交易?
HALO概念走红!专家:源于对AI浪潮的重新审视,A股大受其利|宅男财经
武泽伟指出,HALO概念的兴起,源于市场对AI浪潮的重新审视和“冷静认知”:首先,市场对AI的担忧从“颠覆性创新”转向“产业秩序挑战”。其次,“AI恐慌”情绪催生防御性需求。 值得注意的是,中国资产在这一轮全球HALO交易中占据了特殊的位置。 武泽伟认为,这是因为,相比于美股,A股上市公司的营收更集中于采矿业、制造业...
HALO策略持续发酵,“重资产”成资金新宠
A股中HALO资产涵盖范围较广，各行业自身投资逻辑各异。从3月市场表现和边际改善的角度出发，当前可以重点关注以下方向。① 工业金属 工业金属指数日K线走势 数据来源：Choice，截至2026.2.27 工业金属正经历从“周期波动”到“战略配置”的根本性转变。其核心逻辑已从依赖宏观经济周期和避险情绪，转向锚定制造业
HALO交易,火到A股!券商最新研判
过去一周，HALO策略从华尔街火到了A股。高盛2月24日在一篇深度报告中对HALO效应进行了详细阐述——在更高实际利率、地缘政治碎片化、供应链重构等因素的叠加影响下，资本市场的核心定价逻辑正在从“可扩张的轻资产叙事”，转向“可建造、难替代的实体产能与网络”。换言之，投资者正日益青睐具有所谓“HALO效应”的股票...
突然火了的HALO资产,是什么?
然后,咱们再说回到美股,尽管美股有市场风格切换的迹象,但坦白说A股市场会不会也跟随美股市场,再刮起新一轮红利风,我其实是拿不准的。其实从过去这些年中美资本市场价值成长风格的切换来看,两者未必那么同步。大家不要简单将美股市场发生的风格切换映射到A股,从这个角度,我斗胆认为牟一凌写的那份报告对我们参考价值或许...
“HALO”交易爆了!AI时代变天了? 刚刚过去的二月份里,美股分化加剧...
“HALO”交易爆了!AI时代变天了? 刚刚过去的二月份里,美股分化加剧,纳指下跌跑输全球,而道琼斯工业指数则微微上涨,即以AI为代表的轻资产科技板块表现疲软,资金明显流向重资产板块。 在AI概念满天飞的今天,华尔街和A股市场突然刮起了一阵“HALO”风。很多投资者可能会误以为这是某只股票或NFT的代码,其实,HALO交易...
电网涨科技跌,一场叫HALO的资本迁徙正在A股上演
其实说白了，华尔街最近流行起来一个叫“HALO交易”的新玩法，这股风刮到A股，直接把市场格局给搅了个天翻地覆。所谓的HALO，翻译成人话就是“重资产、低淘汰率”。资本现在一门心思想做多的，是那些建个电厂得花好几年、挖个矿山得砸几百亿的实体玩意儿；拼命要做空的，反而是咱们以前觉得高大上的软件、互联...
HALO叙事能否指导A股投资?三重结构性力量共振,资产映射四条主线
算力基础设施、电网、公用事业重新成为利润分配链条的关键构成，与HALO的核心观点紧密契合。二、HALO在中国适用性：A股的实物属性与结构优势 中国是全球HALO资产最集中、最具系统性溢价潜力的市场之一。A股上市公司实物部门营收与有形资产占比在全球主要市场中位居前列，制造业增加值占全球约30%。2025年中国制造业GDP约...
「策略-林荣雄」A股“HALO”盛行:并非想得那样
【策略-林荣雄】A股“HALO”盛行：并非想得那样 报告发布日期：2026-3-4 ■核心观点：对于当前盛行的HALO交易，本质上是基于AI科技创造性破坏的终局思维定价。我们认为当前全球AI科自身正处于竞争与分化的发展阶段，对于AI科技-经济社会的范式影响仍处于“协同期”的黄金时代（参考卡洛塔佩雷斯《技术革命与金融资本》）...
HALO交易全球走红:A股投资者的避险新选择
为什么HALO交易突然走红？本周A股市场已经给出了部分答案。3月2日，石油石化板块掀起涨停潮，"三桶油"集体涨停。同期，军工、电力等重资产板块也表现抢眼。这背后反映出三层逻辑：首先，是实体资产的稀缺性重估。全球供应链重构过程中，关键原材料、能源、基础设施等实体资产的战略价值凸显。其次，面对AI技术可能带来的...
AI再牛,也干不动硬资产!高盛摩根火出圈的HALO,A股直接抄作业
最近高盛+摩根联手抛出一个新词——HALO,一夜之间刷屏全网。 很多人一头雾水:HALO到底是啥?跟我们炒股有啥关系? 今天用最通俗的话,把HALO逻辑讲透,再给你一份A股直接能用的龙头清单,看完少走半年弯路。 一、一句话说清:HALO是什么? 先拆字母,超简单: ...
南方基金:“HALO”走红全球,硬资产的时代来了?|奥洛兹美医疗|摩根...
最近全球资本市场被“HALO”刷屏,摩根士丹利以及高盛等国际大行先后发布研报,A股市场也掀起“HALO”交易热潮。那“HALO”到底是啥?今天我就来跟大家好好聊聊。 一、什么是HALO? HALO最早由华尔街机构提出,它并非专业的术语,就只是两个英文单词的缩写:Heavy Assets(重资产)和Low Obsolescence(低淘汰)。