“买入日本”正被平仓
据追风交易台，野村证券最新宏观策略周报指出，由于日本高度依赖原油进口，且对全球经济周期变动极为敏感，其在本轮地缘风险升温中未能发挥避险资产的功能。曾经盛行的“买入日本”交易逻辑遭到动摇，海外投资者正加速平仓相关多头头寸。野村提醒，本周需警惕日本资产头寸的持续逆转。市场或将呈现股市疲软、债市坚挺、美元走强、日元
日元套利交易“大平仓”是股市动荡元凶?
过去三年来，日本的超低利率导致日元套利交易急剧膨胀。受上周日本央行加息的提振，日元汇率走强，迫使进行套利交易的对冲基金和其他投资者紧急平仓。这导致了全球市场动荡，包括5日的大幅抛售，投资者纷纷抛售自己通过借入日元买入的资产。法国兴业银行货币策略师基特·朱克斯说：“不付出一些代价，无法解除有史以来最大...
高市早苗胜选搅动汇市 日元交易员遭遇“大规模平仓”
亚洲交易员指出,虽然部分基金通过买入美元兑日元建立了新的头寸,但更多基金只是买入美元以退出此前的美元空头。这一现象是在美元兑日元汇率一度上涨约2%之际出现的,市场认为高市早苗的胜选可能意味着日本将扩大财政刺激、并放缓加息步伐。 “在我看来,这是一次大规模的平仓操作,”野村驻伦敦G-10即期交易主管Antony F...
日元交易员遭遇大规模平仓!有大事发生了?
对，没错，是“平仓”（Unwind），是之前那帮押注日元升值的宏观对冲基金大佬们，正在手忙脚乱地、甚至有些狼狈地关上他们的“日元多头”头寸。您就想吧，那场景得多有意思。就好像一场牌局，之前大家都觉得日本央行迟早要跟全球主流央行一样，把加息的大旗扛起来，于是纷纷押注日元得走强。这牌打得正嗨呢，突然...
又要掀翻全球市场?日元套利交易“韭菜旺” 日本央行伸向“加息刀”
荷兰合作银行伦敦外汇策略主管Jane Foley在一份研究报告中写道,“市场已被鼓舞,认为日本央行12月可能加息,后者可能不愿让人失望。” 而考虑到今年8月时日元套利交易的大平仓,就发生在日本央行打出“加息+QT”的紧缩政策组合拳后,这一次日本央行加息会否带来同样的杀伤力,显然值得投资者提高警惕。
揭秘日股“黑色星期一”:海外资本大规模平仓 锁定日元升值汇兑收益
“去年底以来,随着日元兑美元汇率一直下跌,甚至一度跌破160整数关口,但海外资本采取越跌越买的策略——即日元汇率越跌,他们就越将美元换成更多日元(或者借入更多低息日元),并买入日经225指数ETF,等待日元升值的收获季。”他指出。如今,在日本央行大幅加息缩表、美国疲弱7月非农就业数据引发美联储9月大幅降息50个基点...
日本586万亿套利收割后,亮出底牌,更大黑天鹅出现,或诱美国大萧条
这导致日元大幅升值，交易员迅速平仓。要知道，7月中旬时，1 美元兑161日元，但到了8月5日亚洲交易日结束时，1美元兑142日元，贬值12%。这将轻易抹去一年的日元套利交易利息支出。进而上演了惨烈的大撤退和挤兑。#深度好文计划#其次，催化剂正是日本央行（BOJ）在一周前的7月31日突然收紧货币政策。日本央行采取...
日本央行意外“放鸽”,日元断崖式下跌! 但“套利平仓”仍有可能再...
日本央行副行长内田真一(Shinichi Uchida)在周三发表重要讲话意外“放鸽”,他尤其强调如果金融市场不稳定,日本央行的政策制定者们不会进一步提高基准利率。此后日元汇率可谓断崖式下跌,美元兑日元在周三一度暴涨超2.5%,意味着日元汇率在因套利交易平仓浪潮持续暴涨数日后大幅贬值,全球股市也因内田鸽派言论以及日元贬值而...
7万亿美元流动性“火山”喷发:日本国债崩盘撼动全球资产定价锚 股...
日本市场的摩擦已持续了很长一段时间。第一个大警告信号出现在2024年中期，当时第二次加息导致日元汇率迅速飙升。股市和全球债市下跌，投资者匆忙平掉1.1万亿美元的低息日元借贷资金(即日元套息交易)，这些资金本是基于日元的低廉借贷成本，利用低息借来的日元来买入日本股票，以及美国股债等多种资产。“余震冲击”远...
全球投资者重新开始押注日本加息 大金融股票抢先起飞
①全球投资者正通过买入日本金融股、做空债券等方式,押注日本央行最快下个月加息;②日本央行上一次加息引发日元融资头寸迅速平仓,酿成波及全球的日股“黑色星期一”事件;③美国大选后东证银行股指数大涨13%,三菱UFJ、三井住友和瑞穗股价均升至2007年后高点。
日元套息交易平仓短期内已缓解,中长期或持续 提供者 FX678
在收到有关风险的警告后,投资者现在问,日元套息交易平仓是否已经完成,它可能还会走多远? 《2024年全球展望》(2023年12月4日发布)警告了上周震动全球市场的日元套息交易(以零利率或非常低的利率在日本借款,投资于预期回报更高的资产)平仓所带来的风险。 报告指出:“根据国际货币基金组织(IMF)的数据,数十年来的经常账户盈
...一边是绝望救市!日本40年期国债收益率创纪录飙升,全球“借钱买...
日本国债收益率的飙升，意味着借日元的成本正在飞速上涨。 作为日本债券市场的定价锚，10年期国债收益率已经稳稳站在2.3%以上，40年期更是突破了4%。 以前几乎免费的钱，现在变得昂贵了。 那些加了高倍杠杆的套利资金首先慌了神，他们必须开始计算：借日元买美债还划算吗？ 当答案变得不确定时，平仓就成了唯一的...
又要掀翻全球市场?日元套利交易“韭菜旺” 日本央行伸向“加息刀...
融资套利交易是指投资者借入日元等利率较低国家的货币,然后用这笔资金投资美国、墨西哥等利率较高国家的货币或相关资产。近年来,由于日本利率超低,日元一直是最受欢迎的融资货币。然而,一旦套利交易被逼平仓,投资者在买回日元的同时可能抛售一系列此前买入的风险资产。
日本股市从高点回落 大量散户高杠杆押注面临平仓危机
智通财经注意到，日本股市从创纪录高位下滑，引发了另一个重大风险：看涨的个人投资者已经建立了自2006年以来最大的保证金买入头寸，他们可能不得不平仓。截至6月21日，日本散户投资者持有的总头寸达到4.91万亿日元(合308亿美元)，尽管日经225指数自3月份见顶以来下跌了4%，但杠杆化、往往是高风险的押注仍在继续...
加息信号引发日本“股债双杀” 套息交易平仓风暴或卷土重来_天天基金网
【加息信号引发日本“股债双杀” 套息交易平仓风暴或卷土重来】在日本央行行长植田和男12月1日暗示本月晚些时候可能加息后,日本国债收益率大幅上涨,从美国到欧洲以及亚洲其他地区的全球主权债券收益率也纷纷走高,全球债券市场迎来抛售潮。 在东方财富看资讯行情,选东方财富证券一站式开户交易>> ...
日本央行年底加息?日元「套利交易」平仓或重演 华尔街发出严重...
大多数日本央行观察人士认为,如果市场不像8月初那样不稳定,央行将在1月份再次加息。 美联储大幅降息押注回撤,市场普遍预期降息25个基点,但具体的降息幅度尚未确定。摩根士丹利策略师Michael Wilson认为,如果美联储本月大幅降息,美股可能面临日元套利交易进一步平仓的风险。如果最初降息幅度超过25个基点,可能令日元进一步...
日元套利交易又背锅了
简单说，日元套利交易，就是借低息日元，买美元资产，加剧日元贬值。日元套利平仓，就是抛美元资产，回补日元资产，推动日元升值。所以，客观来说，日本央行7月31日再度加息，并宣布缩表，确实会导致很大一部分日元套利交易平仓，这肯定是对全球金融市场有影响，但这个影响只是起到加速市场下跌的催化剂效果，而非根本原因...
资管巨头仍押注日本年内或再次加息!“黑色星期一”下日股获得两个...
该机构首席投资官、长期看跌日本国债的Mark Dowding称,“过去几周,日本的交易让我们付出了代价,但我们没有被迫平仓。数据和新闻仍支持我们的观点,我们希望对这一立场保持耐心。”除了押注较短期日本国债收益率上升外,这几家机构还开始进行收益率曲线趋平交易,买入30年期或更长期限的日债。
日元套利交易受关注 阿波罗经济学家提示平仓隐忧
这位阿波罗首席经济学家在报告中写道：“投机性期货仓位出现大幅波动，这凸显出即便更广泛的日元融资规模依然存在，套利交易仍可能迅速平仓。”所谓日元套利交易是指以低成本借入日元，再将资金投入其他资产的策略。鉴于今年以来市场波动加剧，这一交易方式一直是投资者讨论的焦点。在有关日本和美国可能直接干预以减缓日元...
加息信号引发日本“股债双杀”,套息交易平仓风暴或卷土重来
这场来自日本的债市波澜也迅速引发了全球债券市场的抛售潮,波及美国、澳大利亚、新西兰、法国、意大利、希腊市场上的债券交易。美国10年期国债收益率大幅攀升至4.1%附近。 市场正严阵以待,美联储本月大概率降息,而日本央行或加息,2024年8月日元套息交易平仓引发的市场巨震会否重演?