广发证券:化工周期供需破晓 成长材料升级
广发证券:化工周期供需破晓 成长材料升级 广发证券指出,化工作为典型周期性行业,通常5年一轮周期,经历“盈利上行-产能扩张-盈利触底-产能出清/需求预期改善”四个阶段。伴随资本开支增速转负、反内卷、海外降息、扩内需,我们看好十五五开局阶段化工“破晓时分”。此外,全球技术革命持续提速,材料变革迎新机遇。
广发证券:化工周期供需破晓 成长材料升级|广发证券_新浪财经_新浪网
广发证券:化工周期供需破晓 成长材料升级 广发证券(22.860,0.00,0.00%)指出,化工作为典型周期性行业,通常5年一轮周期,经历“盈利上行-产能扩张-盈利触底-产能出清/需求预期改善”四个阶段。伴随资本开支增速转负、反内卷、海外降息、扩内需,我们看好十五五开局阶段化工“破晓时分”。此外,全球技术革命持续提速,材料变革...
广发证券:化工周期供需破晓 成长材料升级 |快报
广发证券:化工周期供需破晓 成长材料升级 |快报 2026-01-14 07:34 发布于:北京市 返回搜狐,查看更多平台声明:该文观点仅代表作者本人,搜狐号系信息发布平台,搜狐仅提供信息存储空间服务。 阅读(0) 内容举报大家都在看 我来说两句 0人参与, 0条评论 搜狐“我来说两句” 用户公约 点击登录 搜狐小编 发布...
锂电需求大爆发!化工上游材料的“成长性”从哪里来?
一、从“周期”到“周期+成长”:行业属性的根本性转变 传统化工行业的周期性源于大宗化学品(如化肥、氯碱、聚烯烃)的产能周期与价格周期共振。但随着产业升级与技术创新,化工行业内部出现显著分化:基础化工品维持周期特征,而高端化工新材料则因技术壁垒、应用场景拓展和国产化需求,呈现出显著的成长属性。这种分化使得化...
光大证券:化工板块周期底部蓄势 成长动能延续_财富号_东方财富网
光大证券:化工板块周期底部蓄势 成长动能延续 炒股第一步,先开个股票账户 AI算力与数据中心扩建、智能驾驶渗透提升正在拉动半导体行业销售额的扩张,进而带动关键材料需求持续上升。 光大证券发布研报称,2026年,伴随着宏观经济的持续修复预期,叠加供给端政策推进,化工周期性行业将迎来供需格局优化,盈利能力有望得到修复。在...
广发证券:储能需求驱动周期反转 电池和材料迎来新机遇
智通财经获悉，广发证券发布研报称，国内乘用车平稳增长+商用车快速渗透，海外新车型周期带动需求超预期。30%是当前锂电行业供需平衡的核心临界增速阈值。当前测算26年锂电总需求将达2495GWh，较25年1944GWh同比+28%。该行看好动力和储能需求共同带动锂电周期反转，电池和材料均有望迎来发展新机遇。广发证券主要观点如下...
广发证券:流程工业设备行业周期筑底尾声 优质龙头的三大新机遇
同时，模块化、撬装化趋势大幅缩短建设周期，智能化趋势则推动生产全流程数字化升级，从而使流程工业这一传统行业焕发出科技的力量与创新的魅力，并推动相关公司突破边界，以更高效、更智能的方式构筑未来竞争优势。广发证券主要观点如下：化工行业为典型的流程工业并具有显著的周期性，其波动影响相关设备企业的业绩和布局...
广发证券:化工行业周期有望迎来多重边际催化_向未来_重点_底部
广发证券:化工行业周期有望迎来多重边际催化 广发证券研报称,回顾今年上半年,化工行业进入资本开支尾声,利润环比改善,但仍在周期底部区间。展望下半年,化工行业周期有望迎来多重边际催化,周期拐点向上,但子行业延续分化。下半年化工行业投资要点为:寻景气、找拐点、向未来。寻景气重点推荐兼具结构性需求旺盛和供给侧受限...
...化工年度策略:周期成长双线轮动,持续看好成长赛道和反内卷大方向
风电行业2026年度策略:打破周期走向成长,板块迎来价值重塑 姚遥 电新组 核心观点:2026年行业需求保持增长及终端风机价格持续向上背景下,看好各环节盈利弹性进一步释放,同时随着基本面持续性改善并逐步扭转市场对风电板块的固有偏见,行业估值体系有望实现价值重塑,重点推荐三条主线:1)制造端盈利确定性改善,同时行业格局有望...
基础化工行业年度报告:周期成长双线轮动,持续看好成长赛道和反...
1.4、行业基本面承压的状态下，供需的边际变化都将带来机会 二、成长赛道：需求预期拉动市场空间，变化亦是强化 2.1、AI赛道：新赛道迅速崛起，基建、应用、材料多重机遇 2.2、机器人赛道：即将崛起的新赛道，需求空间广阔 2.3、固态电池赛道：产业趋势逐渐清晰，电解质为核心材料 2.4、锂电材料赛道：需求释放...
周期觉醒 材料革命 化工主升浪来袭
🧬 二、成长爆发：新质生产力的材料基石 在国家战略与产业升级推动下，高性能材料迎来黄金发展期。化工的成长性，藏在分子式的创新里。•轻量化材料：PEEK与碳纤维受益于低空经济、人形机器人等产业催化，需求快速增长。中国PEEK消费量近五年复合增速达42.84%。碳纤维2025年需求预计增长18.7%至6.7万吨
光大证券:化工板块周期底部蓄势 成长动能延续_股市直播_市场_中金...
光大证券:化工板块周期底部蓄势 成长动能延续 智通财经APP获悉,光大证券发布研报称,2026年,伴随着宏观经济的持续修复预期,叠加供给端政策推进,化工周期性行业将迎来供需格局优化,盈利能力有望得到修复。在AI、OLED、机器人等需求拉动下,化工新材料则将延续强劲的成长动能。建议关注:(1)磷化工、钾肥、农药、MDI、钛白粉...
全文|广发证券戴康:A股破晓天明就在不远处_新浪财经_新浪网
2.转型:国企传统周期“低碳转型”再加杠杆,比如说低碳转型50或者是低碳国企改革30这些组合。3.新能源车链的“新需求+新供给”,比如说像动力电池、储能、汽车电子、智能汽车。 以下为演讲全文: 感谢新浪财经的邀请,我是广发证券的戴康,今天和大家分享我们对于资本市场的展望:“破晓”A股天明就在不远处。
重点关注,资金偷偷布局这个方向
1)石化:落后产能退出+高端替代,景气拐点可期石化行业的核心逻辑在于“供给收缩+需求升级”的共振。 关注标的:恒力石化(600346)(炼化一体化龙头)、万华化学(600309)(全球MDI龙头,技术壁垒高,新材料业务营收占比提升至25%,成长属性凸显)。 2)煤化工:政策催化+成本优势,弹性空间充足煤化工行业受益于反内卷政策与煤炭价...
2025化工板块聚势逆袭 这只基金精准卡位
从估值方面来看，当前化工板块仍具配置性价比。Wind数据显示，截至12月5日，基础化工板块的市净率为2.21倍，位于近10年来38.04%分位点的相对低位，中长期配置性价比凸显。周期与成长“共舞” 诺安利鑫混合A近3年业绩居同类8% 化工产业链覆盖基础原材料、中间化工品、最终化工品、最终消费品等多个行业细分领域，...
华安证券:积极把握化工周期反转机会 关注反内卷政策与国产替代两...
国产替代引领成长主线，布局正当时 生物基材料受国家政策大力扶持，企业加速技术突破与产业化，从生物基单体到复材制品的国产化生态逐步成形;润滑油添加剂国内企业加速技术突破，战略转型成效显著，多款高端产品通过国际认证，进出口结构逆转国产替代进入快车道;全球显示面板市场稳定增长，国内企业加速推进材料升级迭代及材料...
广发证券军工24年前瞻:长景气不变 三周期共振可期
(1)“确定性”溢价重视赔率,重点在于企业具备强持续经营的确定性,供应链改革创新+供需缺口,白马龙头估值扩张。 (2)“成长性”溢价核心在于判断渗透率,本质是新一轮装备升级,牵引新材料/工艺/技术企业受益新一轮产品周期。 风险提示 装备列装及交付不及预期;政策调整;价格波动风险等。
广发证券:流程工业设备行业周期筑底尾声 优质龙头的三大新机遇
智通财经APP获悉,广发证券发布研报称,流程工业涵盖化工、钢铁、石油等领域,以复杂工艺流程和高度定制化设备为核心,同时具有资本与技术密集的特点。近年来,国内企业通过高研发投入打破技术垄断,加速实现关键设备的国产化替代。同时,模块化、撬装化趋势大幅缩短建设周期,智能化趋势则推动生产全流程数字化升级,从而使流程工业...
广发证券策略:AH股市场四季度筑底 “破晓”就在不远处|cpi|美联储...
上游资源:利润率有所收窄,煤炭初步启动资本开支扩张,不过负债压力缓解及经营现金流连续改善;中游材料&制造:材料仍受压制,高端制造维持高景气,供需稳健支撑周转率的是航空装备/动力电池/电网设备;TMT&新兴产业链:新能源车的中下游、光伏、半导体设备、航空航天结构占优;消费及服务业:迈过最差时刻,从库存、现金流、毛...
「国金化工&新材料」2025年半年报总结——业绩压力仍存,看好周期...
「国金化工&新材料」2025年半年报总结——业绩压力仍存，看好周期与成长共振向上（2025-08-31）（来源：国金化工新材料）行业观点 在周期下行背景下，化工板块业绩仍然承压。在经历了2021年期间周期向上推动量价齐升带来的快速增长后，较多化工企业也开启了大扩张模式，部分细分子行业开始出现供过于求从而导致板块...