“消费基”异常大涨遭质疑 业绩比较基准正待精准校表
人民财讯12月15日电，当消费主题基金在科技股行情下逆势大涨，投资者的惊喜往往伴随着困惑——手中的基金究竟买了什么？近期，部分基金因业绩与比较基准明显偏离而引发市场热议，有跟随科技板块上涨的“消费基”，也有长期重仓金融的“智能基”，风格漂移不仅模糊了产品的风险收益特征，更让业绩比较基准形同虚设。面对这一顽疾，监
“消费基”异常大涨遭质疑 业绩比较基准正待精准校表
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公募基准新规刷屏,高薪不绑业绩被质疑,建议扣薪自购更实在
所谓“业绩基准”，就是一只基金的“及格线”，类似老师给考试定了60分的底线。据素材所载信息，例子里提到消费主题时会用“中证消费指数涨10%”当参照，如果基金只涨5%，那等于没过线。新规的出发点是希望基金至少能跑赢设定的基准，这个愿望没毛病。问题卡在哪儿？卡在不及格之后的问责链条到底挂谁。素材未提供...
基金投资为何屡屡“跑偏”?业绩比较基准亟待改进
此外，在一度备受热议的科技基金买白酒、消费基金买新能源等现象中，这些“挂羊头卖狗肉”的行业主题基金，它们的业绩比较基准却往往是沪深300、中证500等宽基指数，无疑给风格漂移留了空子。基金之“锚”何以失效？为什么被视为基金投资之锚的业绩比较基准，并未成为指导和规范基金运作的分数线？这可能和国内的考核...
金融深一度 | 亮剑公募基金“风格漂移”_央广网
由于宽基指数的变动无法准确代表主题行业的真实变动,通过计算基金净值与其业绩比较基准的相关系数就无法准确衡量基金是否偏离约定风格。 业内人士普遍认为,无论是基于主动选择还是被动调整,基金“风格漂移”均不利于行业稳定及高质量发展。 某第三方基金评价机构人士表示,这种行为不仅有违契约精神,更破坏了市场公平。即使以...
2025年以来,基金公司着手检视并调整产品业绩比较基准与投资策略的...
“大部分基金变更业绩比较基准,是为了使之与产品实际风险收益特征更匹配。”华银基金权益部负责人、基金经理程敏告诉《证券日报》记者,新基准对产品风格和收益的表征度明显提升,让基金真正做到名实相符。 例如,某只消费主题的灵活配置型基金,业绩比较基准由原来的“沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%”...
跑赢基准100个百分点?基金公司密集“纠偏”!什么情况?
比如为了将投资范围扩大至港股市场,中邮医药健康、摩根健康品质生活、中信保诚幸福消费等基金均提前将相关港股指数纳入业绩比较基准。而这种在调仓之前进行业绩比较基准变更的动作让基金经理的操作更加透明。 “随着《行动方案》明确将强化业绩比较基准的约束作用,未来会有更多基金公司重新审视业绩比较基准的约束作用,在业绩比...
一财社论:校准公募基金业绩基准,方能告别乱象
尺”和“锚”的轻看，对信托责任的认知度不够。因此，校准业绩基准的重要性再强调都不为过，唯有与过往粗放模式决绝切割，才能真正告别基金业绩基准乱象，守住基金健康发展的底座，也才能真正培育财富分享型市场，让财富效应、心理效应和预期效应应运而生，让健康成长的股市成为老百姓消费的底气。(本文来自第一财经)
量化市场追踪周报(2025W43):公募基金业绩比较基准规则征求意见稿...
本周多家媒体报道称“中国证券投资基金业协会拟于近期发布公募基金业绩比较基准相关规则的征求意见稿”，“已有公募机构上报了一批拟用作业绩比较基准的指数，涵盖宽基、行业、风格等多种类型”。此举是贯彻新“国九条”精神的重要举措，有利于进一步引导行业高质量、规范化、精细化运作，减少风格漂移现象，推动基金从...
191只产品年内调整!公募基金业绩基准为何“换血”?__财经头条...
中新经纬12月12日电 (薛宇飞)申万菱信基金11日公告称,旗下基金申万菱信消费增长的业绩比较基准发生变更,其中一个显著变化是,原业绩比较基准中的“沪深300指数收益率×80%”,变更为“中证内地消费主题指数收益率×70%+中证港股通大消费主题指数收益率(使用估值汇率调整)×10%”。变更后,该基金锚定的业绩基准从宽...
多家公募基金自发集中修改业绩比较基准 趋势还是乱象? _ 东方财富网
不过当前,公募市场中依然存在不少基金业绩比较基准与基金特征不匹配的情况。其中,部分在产品名称和基金合同中都明确了投资主题行业的基金,却在业绩比较基准中对标了宽基指数,为基金经理提供了风格漂移的温床。 如何理解当前市场同主题基金业绩比较基准不一的现象?在一些受访人士看来,受到主客观的多方面因素影响,公募基金对业绩比较
191只产品年内调整!公募基金业绩基准为何“换血”?
中新经纬12月12日电 (薛宇飞)申万菱信基金11日公告称,旗下基金申万菱信消费增长的业绩比较基准发生变更,其中一个显著变化是,原业绩比较基准中的“沪深300指数收益率×80%”,变更为“中证内地消费主题指数收益率×70%+中证港股通大消费主题指数收益率(使用估值汇率调整)×10%”。变更后,该基金锚定的业绩基准从宽...
191只产品年内调整!公募基金业绩基准为何“换血”?
中信建投金工及基金研究团队在近日发布的研报中称，2025年公募基金变更业绩比较基准的核心趋势是从“模糊宽泛”转向“精准表征”。在权益型基金中，普遍将原先以“沪深300”“中证1000”等宽基指数为主的基准，更换为与自身投资主题高度契合的特定指数，有效约束了投资范围，防止风格漂移。债券型基金的基准变更则体现出...
修订业绩比较基准后,这类基金反精准“踏空”,背后是何隐情?
上述产品外，工银新趋势、建信灵活配置、招商安益等产品都在今年将业绩比较基准调整为更为契合基金投资方向和风险收益特征的数值。不过，在一众调整业绩比较基准的产品中，也有部分基金在调高业绩比较基准的“债性”后，精准“踏空”了此轮股市行情。多个与产品“货不对板”基准得到修订 一般而言，调整业绩比较基准的...
公募基金改革再“落子”,基金业绩或将告别“盲盒”时代!|基准...
例如,财通资管消费精选将业绩比较基准从沪深300指数(4546.5664,15.52,0.34%)变更为中证内地消费主题指数(0.0000,0.00,0.00%),并将比例提升了15个百分点;建信信息产业的基准变化是在同等权重情况下,用中证TMT产业主题指数(0.0000,0.00,0.00%)替换了沪深300指数。
191只产品年内调整!公募基金业绩基准为何“换血”?|基准_新浪财经_新浪...
中新经纬12月12日电 (薛宇飞)申万菱信基金11日公告称,旗下基金申万菱信消费增长的业绩比较基准发生变更,其中一个显著变化是,原业绩比较基准中的“沪深300指数(4580.9500,28.77,0.63%)收益率×80%”,变更为“中证内地消费主题指数(0.0000,0.00,0.00%)收益率×70%+中证港股通大消费主题指数收益率(使用估值汇率调整...
基金经理激辩4000点 关键节点市场分歧加大_央广网
单季度净赎回份额更是高达2162亿份,较上一季度扩大了1099亿份,这表明资金在基金净值大幅上涨之际反而...主动权益基金经理三季度大幅加仓半导体、消费电子和通信设备等领域,电子行业更是成为历史上首个主动权益...经理自然能够坐享科技红利,业绩蒸蒸日上;而那些未能及时布局热门行业的基金经理,则需要面临市场质疑。
让业绩基准成为选基的标尺|鹏华基金“深度价值派”伍旋
例如，某基金基准为“中证消费指数╳90%+银行活期存款利率╳10%”，表明其主投消费行业股票。若基金持仓严重偏离基准，则投资者可质疑其是否发生风格漂移。作用3：帮助投资者评估风险收益性价比 若基金净值增长10%，但基准上涨15%，实际表现可能不及格；若基金净值增长8%，但基准下跌5%，则表现优秀。作用4：辅助投资...
永赢消费龙头智选混合发起季报解读:份额申购赎回变动大,净值增长...
基金净值表现：大幅跑赢业绩比较基准 净值增长率远超业绩比较基准 过去三个月，永赢消费龙头智选混合发起A净值增长率为14.04%，同期业绩比较基准收益率为 - 2.92%，超出16.96%；永赢消费龙头智选混合发起C净值增长率为13.92%，超出业绩比较基准收益率16.84%。从更长时间维度看，过去六个月、一年以及自基金合同...