【国金晨讯】十二月A股策略:修复与转换|a股|国金晨讯|巴西|市场...
十二月策略:修复与转换 打开网易新闻 查看精彩图片 牟一凌 策略组 首席策略官、常务副所长 核心观点:我们不认为近期全球市场的波动是对宏观和产业的方向选择,相反市场应该思考中国市场未来机会的真正动能所在。过去半年全球看似轰轰烈烈的科技行情中,中国企业真正兑现业绩的,本身仍是在产业链中获得了需求爆发的传统制造业企业。未来
【国金晨讯】静待右侧交易显著降息:我们拿什么来“反攻”?|a股|货币...
【金工高智威】量化观市:未来一周建议在降息确定落地之前继续维持核心仓位在大盘红利进行配置,而战术性仓位维持在小微以及成长板块。根据短期价量行业配置模型,对未来一周给出行业配置建议为石油石化、煤炭、电力设备及新能源、家电、非银行金融及传媒;预期在中美降准降息预期推动下,成长和市值类因子能有所表现。中期来...
【国金晨讯】油价涨势如虹,金融市场如何演绎?CXO产业图谱:
1、中国CXO产业图谱及发展思路启示:①平台化公司横向产业链扩张,形成一站式综合赋能平台;②细分领域大赛道龙头公司深耕主业的同时向产业链两端延展;③小分子CDMO产业升级空间较大。 2、全球CDMO高景气,产业转移+产业升级+中国医药创新内需崛起驱动中国CDMO进入高速发展的黄金十年。 3、CDMO产业研究框架:短期业绩的成长确...
【国金晨讯】认房不认贷政策落地,地产行情能否持续?_搜狐网
葫芦岛项目投资为公司带来新一轮成长,经测算,原料药满产将为公司带来超过43亿元以上收入,6亿元以上净利润。 重点推荐 印花税调整:对情绪、流动性、配置的短期及中长期影响 张弛 策略组 策略首席分析师 核心观点:对比国际来看,A股证券交易印花税总体偏低,仍有调降空间。本次政策出台时机,其实非常明显,就是踩在当前市...
【国金晨讯】上调兆易创新、洋河股份、李宁、波司登、尚品宅配|通威股 ...
策略周报:中游资本品行业存在较大的预期差 艾熊峰 艾熊峰 总量研究中心 经济策略分析师 核心观点:A股上市公司中报或将继续保持高增长,中游行业存在较大的预期差。当前市场对中报业绩一致预期较强的是,资源品类的周期股和半导体、新能源等科技股业绩大概率超预期增长。中游制造板块方面,特别是那些下游需求有支撑的行业,比如...
【国金晨讯】A股周策略:静待中报行情;士兰微深度:功率IDM龙头进入...
经济策略分析师 核心观点:5月中旬以来市场的反弹我们理解为建党百年之前的维稳行情。资金面持续超预期宽松是反弹的流动性基础,债市走势与通胀等基本面明显背离。叠加人民币快速升值下外资持续流入,市场风险偏好明显上行。站在当前时点,从市场的前瞻性来看,维稳行情或接近尾声。历史上和这次维稳行情比较类似的是2019年的建...
【国金晨讯】如何筛选A股出海投资机会?——多行业联合专题 + 目录...
【策略张弛】借鉴日本经验挖掘中国出口的优势产业及出海投资机会,建议关注三条线索:①筛选海外业务占比高+海外营收连续增长+净利率提升的行业,伴随出海版图的扩张或将享受更高的超额收益;②筛选全球竞争力+海外业务占比高+能够较为顺利实现出海的行业;③具备全球竞争力+未来有空间:主要以锂电、新能车、光伏为代表的行业...
【国金晨讯】2022年度利率债策略:时间比点位重要!11月经济数据点评:平 ...
固收2022年度利率债策略报告 宏观11月经济数据点评:平淡的总量,凸显的结构 地产11月统计局数据点评:按揭改善销售下行,地产投资仍承压 电商11月社零点评:社零受餐饮拖累,线上消费京东增速亮眼 传媒分众传媒(7.490,-0.05,-0.66%)公司深度:海外业务扩张,关注国内消费与新能源车市场 ...
【国金晨讯】2026年美国经济展望:迈向更大失衡;A股资金跟踪:ETF被...
我们建议关注:(1)具备文化叙事的高端国货品牌,依靠品牌力构建强大alpha的公司,如毛戈平;(2)具备跨平台、精细化运营实力的公司,有望穿越周期,实现强者恒强;(3)线下渠道将引来新一轮发展机会,改革后品牌焕新、借助线下优势迎来弯道追赶机会的传统品牌。 风险提示:平台流量策略变化;新品销售不达预期。
【国金晨讯】策略:2025年港股创新药不可错失的主线;机械:重视核...
策略组 核心观点:市场 “波动率” 上升,重点推荐创新药。从短期看毛利率有望修复,长期营收将改善,驱动逻辑有三点:一是 AI 赋能缩短研发周期、降低成本、提升效率,提振创新药企 IRR 水平;二是全球医药产业投融资活动回暖,2025 年美债利率中枢大概率下移,利于创新药企融资,改善现金流,如 2019 - 2021 年表现出色;...
【国金晨讯】A股周度策略:总量趋势>边际变化|会计|a股_网易订阅
【国金晨讯】A股周度策略:总量趋势>边际变化 今日精选 【策略张弛】重视总量趋势,建议配置由“成长进攻”逐步转向“价值防御”,一是对国内经济敏感度较低、美债利率下行敏感度较高的行业:黄金+医药(中药、医药商业、创新药);二是具“困境反转”逻辑,供给出清、需求稳定甚至回升的行业:通信、农林牧渔、环保、中药
【国金晨讯】二月策略:“躁动”行情开启在即,且涨且珍惜 - 知乎
国金证券研究所 专业 高效 创新 1 人赞同了该文章 今日精选 【策略张弛】在市场风险偏好明显回落&指数明显回调后,“国家队”在低点频频托底行动&央行宣布降准和结构性降息,释放了明显的“宽货币”信号。我们预计春节后还可能会降息,建议关注2月份MLF和LPR的操作,A股“春季躁动”或即将开启,背后的核心驱动力就是流动...
【国金晨讯】美股杀估值压力再现?A股调整需注意哪些变化?上调龙蟒...
A股调整需注意哪些变化?上调龙蟒佰利盈利预测 2021年06月17日宏观 美联储退出QE临近,“杀估值”压力再现宏观 5月经济数据点评:消费稳定、投资走弱,需求拐点显现?策略 维稳行情接近尾声,静待中报行情策略 2021年下半年A股市场策略:攻守并重,科技接力固收 广东疫情...
【国金晨讯】A股一周策略:积极做多,紧握成长与券商“抢反弹...
【策略张弛】A股市场将大概率反弹,后市仍维持对A股“宽幅震荡”的判断,坚守高位“不冒进”原则。我们认为,当市场盈利底与估值底确定时,趋势将大概率向上;而目前导致市场调整的原因,更多是悲观情绪、信心缺失的宣泄。考虑到情绪面已降至低位,而证监会就“活跃资本市场”提出了解决市场担忧的融资过度、减持泛滥、长期资金...
国金晨讯- 策略研报 _ 数据中心 _ 东方财富网
A股策略周报:风格再均衡,寻找新主线 2025-10-26 国金证券 牟一凌,王况炜 A股策略专题:牛市中的风格分化与切换 2025-10-21 国金证券 方智勇,牟一凌 资金跟踪系列之十六:个人ETF仍是主要增量,两融整体净流出 2025-10-20 国金证券 牟一凌,梅锴 点击查看全部>> 国...
「国金晨讯」宏观:四季度还有增量政策吗?A股一周策略:无恐惧,不贪婪
未来一段时间重点或将是存量政策的优化，通过调整存量政策的形式、节奏和用途，支撑经济增长。深化改革将成为政策的重心，这也是未来“十五五”规划的重要政策方向，通过改革提高全要素增长率，打开经济潜在增长空间。风险提示：对政策的理解存在偏差，增量政策超预期。A股策略周报：无恐惧，不贪婪 牟一凌 策略组 核心观点...
【国金晨讯】“央行购金”框架|长债|港股|金价|低预期|同比增速|中 ...
核心观点:我们设计了一套模块化LLM因子挖掘框架,通过随机生成因子并结合MMR筛选、RAG启发改进和反思优化模块,在控制因子相关性的同时提升因子质量。通过LLM挖掘的因子利用LightGBM进行合成,沪深300、中证500和中证1000指数增强策略年化超额收益分别达7.64%、9.97%和12.98%。
【国金晨讯】A股一周策略:通胀无牛市?上调敏华控股盈利预测|利齐升|...
【国金晨讯】A股一周策略:通胀无牛市?上调敏华控股盈利预测;推荐新洁能,中伟股份,盐津铺子 2021年05月17日 策略通胀无牛市?到底是什么类型的通胀? 半导体新洁能公司深度:四大核心驱动力,MOSFET龙头成长路径清晰 电新中伟股份公司深度:全球前驱体龙头 量利齐升驱动高成长 ...
【国金晨讯】量化观市;光伏25年中期策略|信用债|分析师|中长期资金_网 ...
风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 光伏25年中期策略:供给侧困境反转见曙光,看好产能再全球化、技术迭代破局机会 姚遥 电新组 电新首席分析师 核心观点:伴随产业链价格在抢装后快速回落,市场对下半年国内需求的悲观预期在股价中反映充分,随着各地机制...