债市承压深跌,谁在抛售超长债?
最近债圈的日子“不好过”。12月4日早盘，股债市场齐跌，持续阴跌的债市迎来更大幅度调整，超长债抛压尤为明显。30年期国债期货合约全天跌超1%，创近期单日最大跌幅；30年超长债收益率一度上行4BP（基点），“25超长特别国债06”收益率已经来到2.28%附近。不同于前期“股债跷跷板”效应下的债市波动，四季度以来
超长债,谁在买,谁在卖,谁在慌?
再叠加几轮特别国债，本身就带“超长”基因，供给端的久期倾斜就这么成了趋势。照理说，长端发得多，利差就该往外撑，可过去两年偏偏没如剧本走。背后的推手在需求和流动性。一边是长期债牛的叙事大行其道，机构扎堆往长端里冲，另一边是超长债的成交越来越热，流动性溢价被一点点消掉，利差被压成“纸片”。问...
债市再现急跌,谁在抛售?_债券基金_预期_收益率
“超预期政策发布后,市场对中长期经济预期趋于乐观,因此长债被抛售,长债收益率明显上行。”上述理财公司资深投资经理接受记者采访时称。 而短债主要受货币政策影响,目前货币依然宽松的环境下,短债表现略好于长债。这也使得债市收益率曲线通过市场自发调整出现此前监管机构期待的陡峭化形态。 至于后续债市何时止跌,接受...
债市行情波动大,中长端跌幅明显,外资青睐超长债
当然，长远看，中国债市还是有吸引力。尤其是国内经济企稳，政策调控逐步到位，资金慢慢回流，外资进来买长端债。虽然超长端碎蛋一时猛，但长期估值中枢还有可能抬高。但短端和中短端波动就大了，普通投资者还是以安全为主。最近各类分析师和机构都在说，债市要更多关注流动性和风险防控，不能光看收益率。特别是十年...
被抛售的全球主权债:债务困境与长债的重新定价_澎湃商学院_澎湃...
日本拥有全球第三大债券市场,并以长期以来的低利率发挥着全球债市压舱石的作用。日本及全球投资者通过利差交易投资海外债券,从而一定程度上托举了对美债和其他主权债的需求,但是现在,这个市场似乎正在终结。对于日本财政状况的担忧、政局的高度不确定性都激化了市场对长债的抛售。
超长债收益率行至年内高位,央行买债低于预期还是另有隐忧?
债市持续承压,超长债收益率逼近年内高点。临近年末,股债“跷跷板”效应弱化,市场分歧加剧。 12月3日,债市延续震荡趋势,利率债收益率多数上行,超长期特别国债明显更弱,30年期“25超长特别国债06”收益率来到2.24%附近。消息面上,市场密切关注的央行国债买卖靴子落地,500亿元净投放规模高于上月,但仍低于预期。
债市季末震荡,短中长端齐跌,外资流入护航超长债
外资纳入中国超长债这个池子，直接刺激了人民币汇率的稳定，并且降低了外资持仓的成本。你能看到一种有趣的循环：外资买债，汇率不跌，外资觉得越来越香，于是买得更多，接着汇率更稳……这种正向闭环让债市中长端品种站起来做了个深呼吸。而去年则是另一派风景，资本外流、汇率压力、债市调整，一串负向连锁反应，...
4.6万亿超长期利率债,谁来消化?_财富号_东方财富网
华泰固收认为,银行购买的国债期限通常不会特别长(因为要控制久期风险),保险和非法人产品可能才是超长债的主力,但二者持有国债合计规模也不过2.6万亿,如果今年新增1.4万亿(1万亿超长期特别国债+0.4万亿超长期普通国债),谁来消化供给仍待观察。 从发行节奏来看,二季度超长期特别国债发行叠加地方债提前批发行可能导致市场流...
破局低收益困境,谁在买入超长信用债?
一. 谁在买超长信用债? 从银行间现券交易情况来看,今年以来保险公司是超长债的买入主力,理财、证券公司和银行业金融机构则表现为超长信用债净卖出。 今年以来保险对超长债净买入规模高于历史同期。2022-2024年1-11周保险机构净买入超长中票+企业债规模分别为0.72亿元、170亿元和233亿元。
发售就售罄,究竟是谁在买超长期特别国债?上市交易值得买吗
因此，某债券公司在超长期特别国债上市前也提醒道：“超长期特别国债并非存款，投资需谨慎。”有业内人士建议：“对于个人投资者而言，超长期国债可以获得稳定的本息收入，也有二级市场投资收益，建议个人投资者应具有一定投资经验和风险承担力。”谁在买？机构比个人更愿意持有超长期特别国债 “这么长时间的特别国债...
...2024债市年终盘点】信用债净融资时隔三年再放量 超长债成投资...
2024“债牛”疾蹄,在货币政策处于宽松周期下,债券供需结构有所失衡,“资产荒”深度演绎,推动债市收益率单边下行,信用债融资得到修复,随着“低利率时代”到来,投资人被迫“向久期要收益”,超长信用债成投资者“心头好”。 新华财经北京1月3日电(王柘)2024“债牛”疾蹄,在货币政策处于宽松周期下,市场流动性维持合理充裕,而实体融资需
全球长债重演5月抛售潮!日债领跌,如何搅动全球市场? _ 东方财富网
日债领跌,如何搅动全球市场? 全新妙想投研助理,立即体验 对全球政府财政可持续的担忧加剧,令“债券义勇军”再度出击,加之市场流动性不足,全球10年期~40年期债券14日再遭集体抛售,收益率飙升。 这一幕让人回想起今年5月席卷全球市场的债券抛售潮。虽然此次抛售中,7月20日即将到来的日本参议院选举加剧了日本长...
大行出手卖出长久期债券 债市陷入多空博弈局面
大行出手卖出长久期债券 债市陷入多空博弈局面 【大行出手卖出长久期债券 债市陷入多空博弈局面】财联社8月8日电，日前，10年期和30年期国债收益率在跌破重要关口后出现逆转走势，引发市场参与者之间的激烈博弈。其中“大行卖债”成为当前市场关注的焦点。在此背景下，债市博弈格局加剧，投资者在担忧大行持续卖债的潜在...
债市承压超长端领跌,券商持续回撤,伊以停火但警报未除 | 债圈大家06.2...
在东方财富看资讯行情,选东方财富证券一站式开户交易>> AI摘要:险资扫货50Y+基金抢筹30Y,久期博弈白热化,10Y国债陷1.5%-1.8%震荡;中东警报再响:以色列空袭德黑兰,霍尔木兹海峡封锁风险推升油价破120美元阈值;港币利率异动:Hibor触底反弹逼近弱方保证,金管局三难抉择(保汇率/稳经济/改锚定)。策略聚焦超长利率债+...
债市风暴超长久期债基为何被套得更深,投资者该如何自救
那一天，有人刷到净值曲线就像坐过山车跌幅明显、没有立刻止住的迹象。不是戏剧效果，这是市场对久期风险的一次集中“体检”。当长期利率快速上行，超长久期债基的价格就像被放大镜照着动——动得比短债剧烈得多。问题到底出在哪儿？核心在于久期。久期像债券的“放大器”，同样幅度的利率变动，对长期债券价格的影响...
谁在抛售国债?“降准”缘何未能触发“债牛行情”_手机新浪网
谁在抛售国债?“降准”缘何未能触发“债牛行情” 21世纪经济报道记者 陈植 上海报道 在9月15日中国央行降准后,境内债牛行情却未能得到延续。 “此次降准0.25个百分点将释放超5000亿中长期资金,理应助推债券价格上涨(债券收益率相应走低),但9月15日以来,境内中长期国债价格却一直在不涨反跌(收益率相应逆势上涨)。
债市熊平,券商、基金持续抛券,债市或只能更多依靠央行宽货币预期自救 |...
AI摘要:债市进入关键阶段,银行季末加速卖债兑现浮盈,配置盘在1.8%以上具备性价比但承接力度有限,交易盘需把握小波段机会;货币宽松预期升温,四季度央行可能重启买债操作,为债市提供看跌期权保护,流动性宽松下"杠杆+票息"策略确定性较高;公募降费新规对销售费用占比高的机构影响更大,债基机构持有者以银行为主,短期交易...
全球国债抛售潮来袭,市场剧烈波动,投资者如何应对风险
就业数据成了压在市场上最大的那块石头，一旦数据强劲，大家对高利率的担忧就会放大，债券抛售还会升级，反之如果数据疲软，降息预期巩固，债市或许能喘口气，这种悬念让人抓心挠肝。说到底，这场国债抛售潮是多重矛盾的集中爆发，既有公司债供给冲击，也有对各国财政赤字的深层担忧，流动性紧张和历史魔咒叠加，市场一...
借短还长 英日央行领衔抛弃长债 转向高频滚动的“利率赌博”_天天基金网...
引领这一趋势的是英国和日本。据报道,英国今年已将其长期国债的发行量削减至历史低点,并正考虑扩大其超短期票据市场。与此同时,在日本长期债券遭遇抛售后,日本政府也正响应市场呼声,计划增加短期债务的发行量。 这一策略转变的背后,是各国央行逐步退出持续多年的购债计划,导致长期债券的需求减少和政府借贷成本的上升。