全球权益轮动，港股或为下阶段焦点

全球权益轮动,港股或为下阶段焦点

资产端：1）近期的“强美股+弱美元”格局有助于提振非美权益风险偏好及流动性，且美元只要仍在95-100区间即为弱势。2）今年以来全球权益市场存在轮动特征：德国DAX、恒生科技➔韩国➔美股、A股。若随后1-2周全球未现显著利空因素，恒生科技再次向上突破的概率有所增加。3）国内方面，“反内卷”对资产风格的影响暂不显著，

全球权益轮动,港股或为下阶段焦点_对市场_方面_经济

资产端:1)近期的“强美股+弱美元”格局有助于提振非美权益风险偏好及流动性,且美元只要仍在95-100区间即为弱势。2)今年以来全球权益市场存在轮动特征:德国DAX、恒生科技➔韩国➔美股、A股。若随后1-2周全球未现显著利空因素,恒生科技再次向上突破的概率有所增加。3)国内方面,“反内卷”对资产风格的影响暂不显...

...与大类资产周报:全球权益轮动港股或为下阶段焦点_宏观研究_新浪财经...

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招商宏观:全球权益轮动,港股或为下阶段焦点

招商宏观:全球权益轮动,港股或为下阶段焦点Video Player is loading.00:00/00:00 Loaded: 0% 视频加载失败,请查看其他精彩视频相关视频猜你喜欢 00:00:33 乌克兰电竞选手Zeus与李欣莳不... 00:00:46 【东现场】新援梅伦多谈加盟海港:... 00:00:10 地铁保安与乘客起冲突竟一脚踹向乘... 00:00:54...

招商宏观:全球权益轮动,港股或为下阶段焦点

港股2025年半年考:涨多之后如何布局?公募三大策略揭秘

公募持仓数据显示，截至6月末，主动权益类基金港股配置比例达18.2%，较2024年底提升3.5个百分点。南方基金港股通负责人指出："当前港股动态PE为10.8倍，虽较年初9.2倍有所回升，但相比A股14.3倍仍具吸引力，特别是互联网龙头企业的盈利增速已连续三个季度超预期。"下半场博弈焦点：三大分歧点显现市场对下半年...

中信证券:港股和A股将迎指数牛市三季度末到四季度或为关键入局时点

对于股票投资策略,中信证券首席A股策略师裘翔认为,展望未来一年,中国权益资产有望迎来年度级别的牛市行情。裘翔预计,从2025年四季度开始,预计全球主要经济体在经济和政策周期上将再次同步,财政和货币同时扩张,港股和A股市场有望迎来指数牛市;风格上或将出现2021年以来的重大切换,从已经持续4年的中小票题材轮动,转向核心...

中信证券策略会亮观点:港股、A股将迎指数牛市,三季度末到四季度或...

裘翔在演讲中提到，展望未来一年，中国权益资产正迎来年度级别牛市。从2025年四季度开始，全球主要经济体在经济和政策周期上预计再次同步，财政和货币同时扩张，港股和A股市场将望迎来指数牛市，风格上也会发生2021年以来的重大切换，从持续4年的中小票题材轮动，转向核心资产的趋势性行情。配置上，裘翔建议聚焦三个长期...

下半年港股投资机会在哪?多家券商机构最新观点

2025年已行至年中，港股市场在经历上半年“脉冲式反弹”后，下半年走势成为投资者关注焦点。近日，中金公司、中信证券、国泰海通等多家券商机构发布了港股下半年策略报告，多家机构认为，港股将延续震荡向上趋势，高股息资产、科技互联网、新消费等方向有望受青睐。多重因素推动港股市场走强回顾今年上半年港股市场行情...

2025上半年收官,港股涨幅位居全球前列!港股下半年仍可期?_财富号...

摩根香港精选基金基金经理赵隆隆表示,基于稳增长政策以及资本市场改革预期,我们仍对下半年市场持乐观态度。港股在一季度科技核心资产价值重估后,估值相对得到一定修复,但相比全球,结合基本面、估值、流动性、风险收益偏好等指标看,港股投资目前仍处于较高性价比区间。

国泰海通证券吴信坤:港股下半年牛市可期关注四类稀缺性资产

21世纪：今年以来，恒生指数、恒生科技指数表现十分亮眼，市场表现全球领先。不少投资者认为，“港股或已进入技术性牛市”，港股这轮表现为何如此突出？吴信坤：年初以来的中国资产重估行情中，港股整体涨幅更为可观，在我看来，主要有两个原因。首先是产业周期因素，当前正值AI快速发展和消费结构升级阶段，港股中拥有大量与AI应用、新消费相关

券商看好港股下半年走势科技与新消费成投资焦点

“港股市场将持续受益于中国资产重估,科技和新消费构建的‘梧桐树’一定能引来全球‘金凤凰’。”兴业证券全球首席策略分析师张忆东表示,中国股市,特别是港股市场,目前拥有诸多成长型消费公司以及以人工智能、机器人为代表的科技和先进制造企业。以恒生科技指数成分股中的优质公司展现出的盈利效应,有望吸引国内外增量资金不...

摩根资产管理中国年中权益策略纵览:港股受益于全球增量资金,A股的...

摩根资产管理中国年中权益策略纵览：港股受益于全球增量资金，A股的上涨或会迟到但不会缺席来源：六里投资报今年以来美元走弱，美元指数下跌9.17%；中国权益市场则迎来一波机会，虽然A股表现相对滞后，但港股市场表现强劲：恒生指数，恒生科技指数分别上涨19.54%、18.44%。南下资金年内累计净流入超过6800亿港元，已经...

建银国际证券2025年下半年港股市场投资展望__财经头条

6月6日,建银国际证券有限公司(下称「建银国际证券」)召开2025年下半年港股投资策略展望报告发布会,并由建银国际证券研究部首席策略师、董事总经理兼研究部主管赵文利博士主持相关发布会。建银国际证券认为「今年以来港股韧性增强,熊牛切换进一步走向深入,主要体现在两个方面:港股底部持续抬升,成交配合,一二级市场良性...

全球资本变局,港股何以东升? | 《财经》封面

在多重因素共同推动下,一批优质科技企业和龙头企业涌向港股,叠加强有力的政策扭转市场预期,吸引全球资金持续流入,带动港股二级市场走强,而市场的活跃表现又强化了企业赴港上市,二者形成了良好的正向反馈与互动。 “大量全球资金流入为港股市场带来了充足的流动性,提升了市场的活跃度,也促使港股市场的投资者结构更加多元化...

券商看好港股下半年走势科技与新消费成投资焦点 - 海报新闻

“港股市场将持续受益于中国资产重估,科技和新消费构建的‘梧桐树’一定能引来全球‘金凤凰’。”兴业证券全球首席策略分析师张忆东表示,中国股市,特别是港股市场,目前拥有诸多成长型消费公司以及以人工智能、机器人为代表的科技和先进制造企业。以恒生科技指数成分股中的优质公司展现出的盈利效应,有望吸引国内外增量资金不...

全球资本变局,港股何以东升? | 《财经》封面

在多重因素共同推动下,一批优质科技企业和龙头企业涌向港股,叠加强有力的政策扭转市场预期,吸引全球资金持续流入,带动港股二级市场走强,而市场的活跃表现又强化了企业赴港上市,二者形成了良好的正向反馈与互动。 “大量全球资金流入为港股市场带来了充足的流动性,提升了市场的活跃度,也促使港股市场的投资者结构更加多元化...

招商证券-宏观与大类资产周报:全球权益轮动,港股或为下阶段焦点...

预计“反内卷”等调结构政策驱动下,6月PPI或为年内最低水平,但在PPI同比回正预期出现前,哑铃型策略依旧有效。 4)今年以来全球权益市场存在轮动特征:德国DAX、恒生科技?韩国?美股、A股。若随后1-2周全球未现显著利空因素,恒生科技再次向上突破的概率有所增加。海外方面,1)中墨芬太尼关税有短期豁免或下调的可能...

摩根资产管理中国年中权益策略纵览:港股受益于全球增量资金,A股的上涨...

来源:六里投资报今年以来美元走弱,美元指数下跌9.17%;中国权益市场则迎来一波机会,虽然A股表现相对滞后,但港股市场表现强劲:恒生指数,恒生科技指数分别上涨19.54%、18.44%。南下资金年内累计净流入超过6800亿港元,已...

全球权益轮动,港股或为下阶段焦点|国债|美股|a股|债券|央行|特朗普...

黄金价格小幅上涨、国际原油价格上涨。外汇: 美元走强,人民币汇率偏弱。风险提示国内政策落实力度超预期;海外经济衰退超预期。以上内容来自于2025年7月13日的《全球权益轮动,港股或为下阶段焦点——宏观与大类资产周报》报告, 详细内容请参考研究报告。