95亿美元“债转股”生死博弈 融创背水一战赌股价未来
4月17日，融创中国控股有限公司（下称“融创”）发布公告，针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组，已取得重大进展。截至目前，持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议，持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序，支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人...
...融创中国 正与债权人讨论将所有境外 美元债 转为股票,若成行,这将...
今日一则重磅消息震动市场:融创中国正与债权人讨论将所有境外美元债转为股票,若成行,这将是中国房企首次实现境外债100%债转股。在境内债重组刚完成半年之际,这一动作或将引发连锁反应。本文深度拆解该方案对融创境内债务的潜在影响,揭示房企化债新路径的博弈逻辑。 一、境外债“清零式”重组:融创的背水一战 根据知...
遭融创“追债”95亿背后:万达翻身之路再遇“拦路虎”?_财富号...
遭融创“追债”95亿背后:万达翻身之路再遇“拦路虎”? 炒股第一步,先开个股票账户 近日,融创对万达发起仲裁,追索95亿万达商管股权回购的消息闹得沸沸扬扬。 就当前市场传播的信息来看,双方都确认了事件真实性。不过,融创自此之后就未再发声;而万达相关人士则接受了媒体采访,并作出了回应:关于这笔投资,双方在投资协...
融创筹谋“债转股” 境外债二次重组猜想
对债权人来说，则需要考虑股票未来是否增值、投资是否收益等情况。据悉，在首次债务重组时，就有境外债权人担心债转股最后将股权摊薄太多，影响公司经营。此外，在债转股方面，回看融创中国首次境外债务重组方案强制债转股选项，彼时发行的27.5亿美元强制可转债，期限为5年，不计利息，转股价为第一次转股每股6港元，其...
融创拟计划将所有境外债转为公司股票
此举标志着融创中国在面临流动性挑战之际，已启动其第二次离岸债务重组工作。若该计划得以实施，融创中国将成为中国首家将所有美元债券转换为股票的大型开发商。值得注意的是，2025年1月21日，融创中国高调宣布完成154亿元境内债整体重组，成为首家完成境内债市场化重组的房企。通过“现金要约+债转股+以资抵债+展期”的...
融创中国外债转股的利弊_财富号_东方财富网
融创的外债转股计划是其“背水一战”的关键举措,短期内可快速减轻债务压力、避免清盘风险,并为战略调整争取时间。然而,股本稀释、股价波动及债权人博弈等风险可能引发新的危机。若方案成功实施,融创需在以下方面持续发力: 1. 加速销售与资产处置:通过降价促销、引入战投等方式盘活核心项目,提升现金流。
开撕!万达拒绝接受融创追债95亿
01 年内多次遭盟友追债近200亿 中国经济时报·中时财经获悉，融创一直希望退出对万达的95亿元投资以收回资金，2024年1月份就已经向中国国际经济贸易仲裁委员会提交仲裁，并于2024年3月进入仲裁程序，经过近一年的审理，目前该项仲裁案审理已进入尾声，相信很快会有结果。万达内部人士称，关于这笔投资，双方在投资协议中...
融创又暴雷,无法兑现债务重组?年销售额降至500亿内,没钱还债
经过不懈努力，2023年11月，融创终于与境外债权人达成了债务重组协议，该协议涵盖了发行新债券、可转债以及以集团旗下物业公司融创服务的股票抵债等多种方式，涉及债务总额高达102亿美元。当时，这份债务重组方案被视为融创中国触底反弹的关键一步，市场普遍期待它能成为企业走出困境的转折点。然而，现实往往比预期更为...
万达再被“追数” 永辉、苏宁之后传融创索要95亿元款项
今年年中，融创将旗下10只境内债成功展期到年底，目前正寻求展期和整体化解方案。到11月14日，融创发布境内债二次重组方案，提供现金要约收购、股票及/或股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项。当中，现金要约收购和全额长展期都有资金支出的可能。例如现金要约收购方面，融创房地产需使用现金，预计按照...
孙宏斌的信心 融创90亿美元化债方案说明会细节
“境外债权人担心债转股最后将股权摊薄太多，影响公司经营。”上述相关人士补充到。从此次境外债方案来看，孙宏斌于2021年向融创提供的4.5亿美元的无息借款，亦将根据可转换债券相同的条款，同步同价转换为融创中国的股权。这一举措不仅能够保证孙宏斌的控制权，更能将大股东与债权人的利益紧密联系起来。同时，为了增强...
“债转股”减轻压力 房企重拾信心简装上阵
房企化债剧本进入新一季。近日，市场消息称，融创中国寻求将所有境外债券转为公司股票，具体情况预计在近期公布。融创中国对这一消息未予回应。如果融创中国正式推出“债转股”的方案，将是目前房企最为“彻底”的化债方式，也折射了房企当下生存环境仍然承压。不仅是融创中国，佳兆业、龙光等出险房企近期也在化债上传出...
70岁的王健林跟61岁的孙宏斌为了95亿闹翻了?
只是手头资金周转压力巨大的融创选择了债务重组,总额约为154亿元,方案有现金要约收购、债转股、以资抵债、留债展期等4种方式。据12月10日融创消息,“H6融地01”和“H0融创03”两只债券已率先通过重组表决,融创中国的境内债权人数量多、结构复杂。另外8只债券还有两周投票时间,将于12月23日最终迎来10只债券整体重组...
债务重组,总部搬回,融创风雨过后能否见到彩虹?
我们顺着融创中国暴雷后的时间线，来探寻融创中国有多少走出困境的可能性。公开暴雷违约，难逃高杠杆与高负债发展模式带来的伤害 2022年5月融创中国公开暴雷违约，公司4月陆续到期4笔美元债的利息，合计1.05亿美元（约7.07亿元人民币），无法在相关宽限期内进行利息偿还，也导致了其股票在当日停牌。其实，在这次...
900亿债务重组关口,孙宏斌再收清盘呈请
他提供了四个选项：现金要约收购、债转股票或者股票经济收益权兑付、以资抵债、留债展期。前三种方案的接纳债券本金上限，分别为44亿元、30亿元、41亿元。留债展期部分，早做选项的债权人可以拿到1%本金及对应利息，剩余本金延至2034年6月。“若方案落地，融创或将削债超过50%，5年内暂无兑付压力，可避免短期再违约。
融创化债五百天:900亿债务重组,孙宏斌没有出局
化债557天 耗时18个月，融创成为首家完成境内外债务重组所有流程的大型房企。11月20日，融创发布公告称，境外债务重组各项条件已获满足，正式生效。这是一场利益的博弈。根据公告，融创逾百亿美元的境外债务主要通过四种方式化解：发行新票据、强制可转换债券、可转换债券、置换融创服务股票，分别对应债务规模约为57亿...
融创中国—还有未来吗?
根据《境外债支持协议》的约定，拥有10亿美元现有债券的境外债权人在重组生效日1年内，可以港币20元/股的价格，来转换港股融创中国一股的普通股。融创中国现港股股价为港币两元左右。这近乎9倍的转股价，有多惨烈。当然，债权人们也可以选择在9年后的可转换债券到期日，要求融创中国赎回本金及利息。假如这10亿美元...
融创涅槃 的讨论
今日一则重磅消息震动市场: 融创中国 正与债权人讨论将所有境外 美元债 转为股票,若成行,这将是中国房企首次实现境外债100%债转股。在境内债重组刚完成半年之际,这一动作或将引发连锁反应。本文深度拆解该方案对 融创 境内债务的潜在影响,揭示房企化债新路径的博弈逻辑。
复牌即重生?融创中国的化债或实为避开“囚徒困境”
由此，若重组方案得到通过，部分债权人在二级市场抛售股票，无疑会对融创中国和融创服务二级市场的股价产生长期压力。转股？大多数债权人或选择新票据 根据重组方案，对于现有债务（美元票据、其他境外债、未付利息共计102.37亿美元），重组对价分别包括可转换债券、强制可转换债券、转换为部分融创服务股权、置换新票据等...
融创重组方案曝光,孙宏斌掏心窝,债权人两难_手机新浪网
而今年以来,融创服务的股价更是基本都在5港元以下徘徊,今天最新的收盘价是: 3.16港元。 也就是说,债权人要用至少17港元的价格,换目前只值3港元左右的股票。 哎呀! 4、转换成2-9年的新票据除了债转股的选择以外,债权人也可以选择将现有债权交换为最多八个系列以美元计值的新优先票据,也就是接受债务展期。
现金赎回至高8亿元,融创新化债方案正在商讨 _ 东方财富网
炒股第一步,先开个股票账户 近日,有消息称,融创中国的高管团队近期已与部分持有大量融创境内债券的投资者进行了会晤,其目的在于就公司的债务重组计划进行深入沟通,并探讨可能的解决方案。 11月4日,《国际金融报》记者独家获悉,当前融创中国与部分境内债权人洽谈重组方案由现金赎回、债转股、以资抵债、长债四个部分组...