...转口贸易或在酝酿之中 关注关税博弈背景下潜在转口需求受益标的
转口贸易或在酝酿之中，关注关税博弈背景下潜在转口需求受益标的。区域集运：考虑本轮贸易摩擦中美国对部分国家或地区暂缓加征关税90天，同时新加坡等东南亚国家或地区关税相对而言较低。参考上一轮贸易摩擦，关注东南亚/东北亚等国家或地区转口贸易的可能性。内贸集运：贸易摩擦、出口承压背景下内循环或为应对外需冲击的关...
...关注关税博弈背景下潜在转口需求受益标的_财富号_东方财富网
转口贸易或在酝酿之中,关注关税博弈背景下潜在转口需求受益标的。 区域集运:考虑本轮贸易摩擦中美国对部分国家或地区暂缓加征关税90天,同时新加坡等东南亚国家或地区关税相对而言较低。参考上一轮贸易摩擦,关注东南亚/东北亚等国家或地区转口贸易的可能性。 内贸集运:贸易摩擦、出口承压背景下内循环或为应对外需冲击的关...
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...酝酿之中 关注关税博弈背景下潜在转口需求受益标的_手机中金在线
转口贸易或在酝酿之中,关注关税博弈背景下潜在转口需求受益标的。 中信证券主要观点如下: 关税扰动叠加联盟重塑,集运供应链或迎再次重构。 我们预计2025年全球集运市场有效运力(需-供)增速差-1.8pcts,假设2Q~4Q25北美需求下降15%~35%、分工况测算2025年全球集运需求增速或从+2.8%降至0.6%/-0.6%/-1.8%,实际供需...
...关注关税博弈背景下潜在转口需求受益标的-股票频道-和讯网
转口贸易或在酝酿之中,关注关税博弈背景下潜在转口需求受益标的。 区域集运:考虑本轮贸易摩擦中美国对部分国家或地区暂缓加征关税90天,同时新加坡等东南亚国家或地区关税相对而言较低。参考上一轮贸易摩擦,关注东南亚/东北亚等国家或地区转口贸易的可能性。
...在酝酿之中 关注关税博弈背景下潜在转口需求受益标的-手机金融界
转口贸易或在酝酿之中,关注关税博弈背景下潜在转口需求受益标的。 区域集运:考虑本轮贸易摩擦中美国对部分国家或地区暂缓加征关税90天,同时新加坡等东南亚国家或地区关税相对而言较低。参考上一轮贸易摩擦,关注东南亚/东北亚等国家或地区转口贸易的可能性。
中信证券:关税进展仍有不确定性,短期聚焦自主可控、军工、内需...
因此，我们认为这都反映了投资者在对未来贸易问题是否持续升级、无法定价潜在关税和宏观基本面风险，在“极度”风险厌恶背景下的恐慌性抛售。但当前美股环境与2008年、2020年和2022年的大跌期间都存在一定差异。短期内我们判断防御属性强的必选消费，高股息的传统公共事业，以及海外收入占比较低的医疗保健标的仍将继续跑...
关税博弈下的转口贸易革命:万亿级市场重构下的A股投资机遇 一、行...
一、行业背景:高关税倒逼转口贸易爆发,产业链价值重塑2025年4月10日,中美关税博弈升级,美国对华商品关税提升至125%,中国同步反制加征美国商品关税至84%。这一政策差异催生了转口贸易的“黄金窗口期”——企业通过第三国中转、贴牌换标等模式规避高关税,全球供应链加速
转口贸易概念股深度梳理:关税壁垒下的突围路径与核心标的
在此政策差下，转口贸易（贴牌换标、第三国中转）成为企业绕开高额关税的核心路径，预计未来3个月相关产业链将迎来爆发式需求。转口贸易并非简单物流中转，而是涉及生产端改造、供应链重组、跨国合规、物流中转的全链条环节。美国对华关税飙至125%背景下转口贸易核心受益领域及代表企业梳理 一、核心受益领域与逻辑 1....
全球关税战升级!转口贸易成“破局密钥”,这些公司或迎爆发增长
引言：中美关税博弈白热化，转口贸易成核心破局点 2025年4月10日，中国正式对原产于美国的所有进口商品加征34%关税，反制美国此前的“对等关税”措施。这一举措标志着中美贸易争端进入新阶段，预计将对中国出口造成6.7%的拖累，全A股盈利预期也面临下修压力。在此背景下，转口贸易作为规避高关税的核心策略，其战略...
中信证券:“对等关税”方案或存在预期差,建议关注纺服行业多元化...
推荐标的上，我们重点建议关注产能分布多元化，未来有能力应对各国差异化关税政策、以及订单与经营明确向好的优质龙头制造公司。▍关税政策逐步落地，最新“对等关税”方案或存在预期差。自去年下半年来，纺服行业作为贸易摩擦的关键行业之一，对特朗普关税的不同潜在情境进行了交易。特朗普上台后，对加拿大、墨西哥加征25%...
关税暴涨到125%,“转口贸易”成出口救命稻草!谁是A股最大受益者?
4月10日,美国这边突然宣布:对咱中国出口的关税直接从104%拉到125%!别说利润了,这一下子连出口成本都快顶破天花板了,原本靠出口美国吃饭的企业,差不多都要“吃土”了。 那咋办?难道就任人宰割?当然不行! 这时候,“转口贸易”四个字,突然成了资本市场的新顶流。你绕不过我,我就绕过你——出口不走直线,我们...
...关注关税博弈背景下潜在转口需求受益标的|加征|大陆|集装箱|知名...
分工况测算本轮关税加征对全球集运需求的潜在影响,极端情况下若年化70%中美集装箱需求下降&10%转运或导致2025年全球集运周转量需求同降5%。转口贸易或在酝酿之中,关注关税博弈背景下潜在转口需求受益标的。 中信证券主要观点如下: 关税扰动叠加联盟重塑,集运供应链或迎再次重构。
中信证券:外部扰动缓和,关注四大主题
板块回调幅度较大，强催化期来临的AI+主体；受益于国家内循环和关税反制措施的免税及农业主题；率先超跌反弹的北交所主题；外部限制加码下的半导体自主可控主题。▍风险因素：中美摩擦进一步激化，地缘冲突加剧，我国资本市场资金净流出扩大，我国政策落地不及预期，下游需求不及预期，技术研发不及预期。本文节选自中信证券...
转口贸易投资机遇!_财富号_东方财富网
应该有不少外行人对转口贸易比较陌生,本人就简单解释一下其含义!转口贸易是国际贸易中的一种特殊形式,指货物从生产国出口到一个中间国家或地区后,再从该中间国家或地区出口到最终消费国的贸易行为。转口贸易的主要目的是规避关税、降低贸易成本或绕过贸易壁垒!
中信建投:关税博弈已入深水区_迅达网络
本周债市回顾:全周围绕关税博弈展开交易,对等关税在假期间持续发酵,周初债市快速下行,周中随特朗普的发言表态不断变化,逐渐转为震荡行情。 本周债市总体下行,短端表现优于长端,主因后半周在特朗普暂缓部分国家关税,转口贸易或恢复的影响下,长端有所回调,但是资金价格持续下行,支撑短端走强。 中国债市展望:二季度...
中信证券:以关税推动产业链回流美国是“特朗普2.0”贸易政策的...
若考虑极端情形，根据中信证券研究部宏观组预测，加征60%关税对我国出口拖累可达8.3个百分点，但考虑借道转口等情况，实际冲击或小于此极端情形。中国与“一带一路”沿线以及与欧盟经贸关系的深化也有助于分散潜在风险；而且，即使极端关税威胁落地，转口贸易与企业出海或也难受到根本性冲击，这是由贸易规则与现实可行...
突发!美国对华关税飙至125%,转口贸易成核心突破口,这些板块迎来...
北京时间4月10日深夜,美国前总统特朗普宣布对多国暂停实施“互助关税”90天,并将部分税率降至10%。但与此同时,美国对华进口商品的关税在48小时内从104%紧急上调至125%,即日生效。此举导致中国对美直接出口成本剧增,传统贸易路径基本被封锁。在此背景下,转口贸易(贴牌换标、第三国中转)成为企业绕开关税壁垒的核心...
中信证券:市场悲观预期已加速出清,关注三条主线的投资机会
展望本周，特朗普关税政策存在较大的不确定性，美国资产波动加大、衰退风险提升，国内政策空间充足，但需根据实际情况应对，在长期资金的承接下，市场悲观预期已加速出清，弱EPS关联的自主可控和科技主题或相对更优。—研大势—丨关税仍处于博弈阶段，国内政策等待加码时机。❶特朗普关税政策左右摇摆，“不确定”成为新...
【政策驱动 + 转口贸易爆发】中美关税战升级,这些标的将成资金新...
地缘政治:中美关税战可能进一步升级,影响转口贸易稳定性。 汇率波动:美元走强可能削弱转口贸易的成本优势。 策略建议: 短期:关注港口(连云港、宁波海运)、中欧班列(天顺股份)等直接受益标的。 中期:布局跨境物流(飞力达、瑞茂通)、金融支付(青岛金王、中油资本)等核心环节。