专家敦促美联储考虑设立对冲工具应对美债市场潜在危机
格隆汇3月27日｜一个金融专家小组表示，美联储应考虑设立一个紧急机制，在29万亿美元的美债市场发生危机时，关闭高杠杆对冲基金交易。若有规模约1万亿美元的对冲基金套利押注出现恶性平仓，不仅会拖累国债市场，还可能波及其他市场，这将迫使美联储介入以确保金融稳定。芝加哥大学、哈佛大学、哈佛商学院和哥伦比亚大学的几...
专家敦促美联储考虑设立对冲工具应对美债市场潜在危机__财经头条
格隆汇3月27日|一个金融专家小组表示,美联储应考虑设立一个紧急机制,在29万亿美元的美债市场发生危机时,关闭高杠杆对冲基金交易。若有规模约1万亿美元的对冲基金套利押注出现恶性平仓,不仅会拖累国债市场,还可能波及其他市场,这将迫使美联储介入以确保金融稳定。芝加哥大学、哈佛大学、哈佛商学院和哥伦比亚大学的几名教...
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格隆汇3月27日|一个金融专家小组表示,美联储应考虑设立一个紧急机制,在29万亿美元的美债市场发生危机时,关闭高杠杆对冲基金交易。若有规模约1万亿美元的对冲基金套利押注出现恶性平仓,不仅会拖累国债市场,还可能波及其他市场,这将迫使美联储介入以确保金融稳定。芝加哥大学、哈佛大学、哈佛商学院和哥伦比亚大学的几名教...
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格隆汇3月27日|一个金融专家小组表示,美联储应考虑设立一个紧急机制,在29万亿美元的美债市场发生危机时,关闭高杠杆对冲基金交易。若有规模约1万亿美元的对冲基金套利押注出现恶性平仓,不仅会拖累国债市场,还可能波及其他市场,这将迫使美联储介入以确保金融稳定。芝加哥大学、哈佛大学、哈佛商学院和哥伦比亚大学的几名教...
专家敦促美联储考虑设立对冲工具应对美债市场潜在危机|美联储|...
一个金融专家小组表示,美联储应考虑设立一个紧急机制,在29万亿美元的美债市场发生危机时,关闭高杠杆对冲基金交易。若有规模约1万亿美元的对冲基金套利押注出现恶性平仓,不仅会拖累国债市场,还可能波及其他市场,这将迫使美联储介入以确保金融稳定。芝加哥大学、哈佛大学、哈佛商学院和哥伦比亚大学的几名教授在布鲁金斯学会...
2020年美债崩盘恐重演?美联储警告:小心对冲基金交易冲击
美联储经济学家在8月30日的一份报告中表示:“在更广泛的市场调整期间，现金期货基础头寸可能再次面临压力。考虑到这些风险，这一交易需要持续而认真的监控。”另外，在9月8日的一份研究对冲基金美国国债敞口的报告中，美联储经济学家表示，在回购融资成本上升的情况下，存在基差交易仓位迅速平仓的风险。他们警告称，...
美联储意外“爆雷”!肯定还有后手,我们应该如何应对
一、加息为何导致美联储亏损？结构性矛盾的爆发 美联储的亏损并非偶然，而是其货币政策工具与资产负债表失衡的必然结果，核心矛盾体现在三方面：资产-负债收益倒挂 美联储持有6.8万亿美元国债和抵押贷款支持证券（MBS），其中大部分是疫情期间以超低利率购入，加权平均收益率仅为2.6%；而负债端的3.4万亿美元银行...
美债成不稳定根源?前纽约联储主席:这样做才能防止债市崩溃
为此，美联储应允许所有国债持有者使用其常备回购工具，即以政府证券的抵押品为抵押发放贷款。这将使对冲基金和其他机构能够迅速筹集现金，而无需大规模抛售。为了确保它只被用作担保，美联储应该收取略高于回购市场通常水平的利率。美联储不必试图与更广泛的市场参与者直接互动，而是可以聘请一级交易商作为代理，而不...
美联储戴利呼吁改革美债市场 为下一次危机做准备
财联社(上海 编辑 夏军雄)讯,当地时间周四,2021年FOMC票委、旧金山联储主席戴利呼吁对美债市场进行改革,审查对冲基金和其他非银行金融实体,从而修复金融系统的漏洞,这些漏洞可能会在下一次危机中再次出现。 戴利特意提到了去年3月的美股崩盘,她认为,这场危机反映了美债市场在压力时期的弹性问题。过去12年,美联储两次出...
加大对冲力度!美债交易员严阵以待:谨防今晚美联储“鹰声嘹亮”
美债市场严阵以待 由于美联储将在今年晚些时候降息的预测仍然普遍存在，美国国债市场其实也存在着一些看涨的迹象。例如，摩根大通最新的客户调查显示，虽然空头头寸有所增加，但多头头寸数量也在上升，并且目前已达到了1月29日以来的最高水平。但很显然的是，债市的担忧情绪眼下要更为浓厚一些。虽然美债收益率周二普遍...
美联储“反向扭转操作”?“当红票委”沃勒发声,美债收益率应声...
当前为了应对流动性危机，沃勒表示他希望看到美联储投资组合出现两项关键进展：1.首先希望看到机构抵押贷款支持证券（MBS）降至零；2.其次希望提高短期美债在资产负债表中的比例：美联储主席鲍威尔称，FOMC将讨论放缓缩表的速度，这是为了保证银行储备金保持在“充足”水平，不会因过度缩表对金融市场产生负面影响。但...
...加息:华尔街抛售一切风险资产 对冲基金各显神通急寻避险工具...
“目前,任何避险工具都不会被错过。”一位华尔街多策略对冲基金经理向记者指出。因为没人知道若美联储本周加息75个基点后,全球金融市场还将遭遇多大程度的剧烈下跌。 记者注意到,在众多避险资产里,美元再度成为最大的受益者。 在美联储超预期加息与10年期美债收益率创下2011年以来最高3.28%的影响下,美元指数在6...
特朗普关税威胁下美债避险效应凸显,60/40策略将持续有效?
在经济放缓且不确定性很强的投资环境下，考虑到股债负相关性已在2024回归，且将持续多年，投资美债也能很好地分散投资风险。”摩根士丹利策略师哈巴克（Matthew Hornbach）在研究报告中表示，目前，市场普遍预期美联储将在未来将基准利率降至3.65%，然后再开始加息。如果市场预期的联邦基金利率下限降至3.4%这一...
分析师说美联储或以“扭转操作”应对债市波动
分析师说美联储或以“扭转操作”应对债市波动 卜晓明 美国经济分析师和投资者预期，美国联邦储备委员会或采取“扭转操作”，以求在一定程度上化解美国债券市场近期波动。美国消费者新闻与商业频道（CNBC）3月1日援引分析师和投资者预测报道，美联储可能在3月16日至17日举行的联邦公开市场委员会会议上决定要采取的措施...
美联储明确释放缩表信号金融市场巨震 对冲基金蜂拥买入美债、黄金...
他表示,对冲基金担心美联储此次缩表可能会刺破美股等风险资产的高估值泡沫,引发金融市场出现类似2013年缩减恐慌的剧烈动荡,因而明知美债价格趋降(收益率趋涨)与黄金投资热情低迷,也要涌入这些资产确保净值波动稳定性。 在美联储此次缩表可能引发市场波动扩大情况下,机构认为保住上半年的投资利润才是最重要的。
专家敦促美联储考虑设立对冲工具应对美债市场潜在危机__财经头条
一个金融专家小组表示,美联储应考虑设立一个紧急机制,在29万亿美元的美债市场发生危机时,关闭高杠杆对冲基金交易。若有规模约1万亿美元的对冲基金套利押注出现恶性平仓,不仅会拖累国债市场,还可能波及其他市场,这将迫使美联储介入以确保金融稳定。芝加哥大学、哈佛大学、哈佛商学院和哥伦比亚大学的几名教授在布鲁金斯学会...
美联储官员关注美债市场杠杆风险 强调债市韧性发展重要性
智通财经APP获悉，在上个月的政策会议中，美联储的高级官员们关注到金融系统中存在的多个潜在风险，其中之一是与美国国债市场中的杠杆使用有关。7月30日至31日举行的联邦公开市场委员会(FOMC)会议记录于周三发布，会议中多位与会者认为，美债市场中的杠杆使用是一种风险。与会者们在讨论金融稳定性时，强调了监控...
26万亿美债市场监管加码!美SEC要求对冲基金注册为交易商、出手...
有评论认为，新规出台不算意外，因为在2019年9月和2020年3月，基差交易都曾引发美联储紧急行动救市，监管方一直在寻找方法解决这类交易的问题。此次被SEC纳入交易商范畴的对冲基金等机构通常用20倍或更高的杠杆，夸大低至1个基点的波动。金融博客Zero hedge指出，一些从事基差交易最为激进的对冲基金是那些多策略的...
又来?美债市场这一幕曾迫使美联储开闸放水!_交易_对冲基金_美国
美债市场这一幕曾迫使美联储开闸放水! 美联储发表的一份研究报告称,对冲基金“可能”增加了在高杠杆美国国债基差交易(basis trades)中的头寸,对金融稳定构成风险。 基差交易利用的是美国国债期货合约与可交割的票据和债券之间的价差。就连美联储也只能猜测基差交易的规模。然而,研究人员Daniel Barth、R. Jay Kahn和...
美经济传危险信号 运用芝商所美债期货构建对冲策略_手机新浪网
对于当前美债收益率曲线倒挂,虽然市场尚未达成统一共识,即经济可能爆发潜在危机,但至少存在两个问题可能会导致美国经济在未来某段时间快速下滑,这也是美联储进行“预防式”降息的原因所在。 一是全球贸易问题,从美国本身国际贸易来看,6月美国出口同比为-2.2%,低于5月的-1.3%,其中只有对巴西的出口额增长(+8.2%),对...